Citigroup lança ações tokenizadas de empresas privadas para clientes com elevado património
A Citigroup está a criar uma plataforma blockchain para ações tokenizadas de empresas privadas. Com isso, o banco pretende dar aos clientes com elevado património um acesso mais simples ao private equity.
Pontos principais
- A Citigroup lança uma plataforma blockchain para clientes com elevado património e institucionais negociarem ações tokenizadas de empresas privadas.
- O banco pretende assim facilitar o acesso ao private equity, um mercado tradicionalmente difícil de aceder.
- A Citigroup junta-se, com isto, a uma tendência mais ampla de Wall Street, na qual também a Republic e a Robinhood experimentam ações privadas tokenizadas.
A Citigroup lança uma nova plataforma blockchain que permite a clientes com elevado património e institucionais negociarem ações tokenizadas de empresas privadas. Esta medida destina-se a facilitar o acesso ao private equity, um mercado tradicionalmente difícil de aceder e onde a procura por participação institucional está a crescer.
Acesso ao private equity através da blockchain
A introdução de ações tokenizadas responde à tendência de as empresas permanecerem privadas durante mais tempo antes de irem para bolsa. Nomes de peso como SpaceX e Anthropic são aguardados com expectativa em bolsa, mas a fase privada mais prolongada cria a necessidade de formas alternativas de investir em empresas privadas. A Citigroup dirige-se, numa primeira fase, a investidores estrangeiros e está em conversações com algumas das maiores empresas privadas para as envolver na iniciativa.
O compromisso da Citigroup com a tokenização
Este desenvolvimento enquadra-se na estratégia plurianual da Citigroup para promover a tokenização. Em 2023, o banco previu que o mercado de títulos tokenizados poderá crescer até 4 mil milhões de dólares até 2030. Anteriormente, a Citigroup já tinha lançado um piloto em que depósitos de clientes foram convertidos em tokens digitais numa blockchain privada, o que permite pagamentos transfronteiriços rápidos. Além disso, o banco trabalha com um consórcio liderado pelo JPMorgan num tokenized deposit network que deverá entrar em funcionamento por volta de 2027, com o objetivo de permitir settlement 24/7 para grandes clientes em todo o mundo.
Movimento amplo em Wall Street
A Citigroup não é a única a seguir esta estratégia. Outras entidades, como a Republic e a Robinhood, também experimentam ações tokenizadas de empresas privadas, incluindo SpaceX e OpenAI. Embora algumas empresas, como a OpenAI, se pronunciem de forma crítica sobre tokens não autorizados, cresce o interesse na tokenização como uma forma de tornar o private equity mais acessível e transparente. Analistas falam de uma "equity tokenization wave" que tem o potencial de alterar de forma significativa a negociação de ações privadas.
Relevância para investidores europeus
Para os investidores europeus, este desenvolvimento pode apontar para uma disponibilidade crescente de private equity através de plataformas baseadas em blockchain, o que poderá abrir novas oportunidades de investimento. A adoção crescente da tokenização por grandes instituições financeiras como a Citigroup também pode influenciar a estrutura do mercado europeu e a regulamentação em torno de títulos digitais.
