Compound investe 52 milhões de dólares em DeFi institucional
A Compound quer atrair entidades institucionais com um novo orçamento e talento de TradFi, numa altura em que a TVL recua e a concorrente Aave continua maior.
Pontos principais
- A Compound Finance aprovou 52 milhões de dólares e nomeou uma nova equipa de liderança para voltar a atrair capital.
- O protocolo está a deslocar o foco do retalho para utilizadores institucionais, com planos para ativos do mundo real e infraestrutura de crédito.
- O valor total bloqueado na Compound desceu para 1,2 mil milhões de dólares, enquanto o setor DeFi perdeu mais de um terço da TVL este ano.
A Compound Finance nomeou uma nova equipa de liderança e aprovou um orçamento de 52 milhões de dólares (44,9 milhões de euros) para voltar a atrair capital. O prestador de empréstimos DeFi, um dos protocolos mais antigos do setor, vê o valor bloqueado na plataforma recuar para 1,2 mil milhões de dólares (1 mil milhões de euros), bem abaixo do pico de 12 mil milhões de dólares (10,4 mil milhões de euros) em setembro de 2021.
Do retalho para o institucional
A empresa de criptomoedas quer agora concentrar-se de forma clara em utilizadores institucionais. Isso inclui planos para ativos do mundo real, integrações com parceiros e infraestrutura de crédito para os mercados financeiros tradicionais.
A Compound foi lançada em 2018 e ajudou a colocar o empréstimo descentralizado no mapa. O protocolo tornou possível obter rendimento sobre depósitos em criptomoedas sem intermediários e, segundo a sua própria informação, processou desde o início cerca de 480 mil milhões de dólares (414 mil milhões de euros) em volume de depósitos e empréstimos.
A mudança enquadra-se numa transformação mais ampla em DeFi. Segundo o texto, o interesse do retalho diminuiu nos últimos anos, enquanto as entidades institucionais dão cada vez mais ênfase à conformidade e aos requisitos técnicos. Isso torna a aposta da Compound lógica, sobretudo agora que a concorrente Aave, com 14,8 mil milhões de dólares em TVL, é muito maior.
A pressão sobre DeFi mantém-se elevada
O setor como um todo continua sob pressão. A TVL total em DeFi caiu mais de um terço desde o início deste ano, para cerca de 70 mil milhões de dólares (60,4 mil milhões de euros), em parte devido a uma correção no mercado das criptomoedas, a yields mais baixas e a uma série de explorações de protocolos, incluindo o hack de 292 milhões de dólares (252 milhões de euros) na KelpDAO em abril.
Ao mesmo tempo, as expectativas de mercado apontam para espaço de crescimento no longo prazo. A Standard Chartered prevê que a DeFi possa atingir 2,7 biliões de dólares (2,3 biliões de euros) até 2030, sendo os ativos do mundo real tokenizados um dos segmentos de crescimento mais rápido. Para a Compound, isso é relevante, porque o novo orçamento e as nomeações experientes devem ajudar a servir melhor essa procura institucional.
Nova liderança com experiência em TradFi
A nova equipa inclui, entre outros, Christopher Donovan, que foi anteriormente COO da Near Foundation, Steven Liu, que fez a Maple Finance crescer de 500 milhões de dólares (431 milhões de euros) para 5 mil milhões de dólares (4,3 mil milhões de euros) em ativos, e Aaron Schnarch, antigo CEO da Coinbase Custody. Também entram pessoas provenientes da Anchorage Digital, HSBC, Broadridge Financial e Maple Finance.
Segundo Schnarch, os produtos atuais de DeFi ainda ficam aquém para a adoção institucional, sobretudo no que diz respeito à conformidade e aos requisitos técnicos. É precisamente essa lacuna que a Compound tenta agora colmatar com mais capital, mais experiência e um foco mais claro no mercado de onde deverá vir a próxima fase de crescimento.
