Como Alameda e FTX subornaram funcionários e falsificaram balanços

Suborno e fraude contábil: Caroline Ellison revelou perspetivas chocantes sobre o funcionamento da FTX e da Alameda no caso SBF.

Suborno e fraude contábil: Caroline Ellison revelou perspetivas chocantes sobre o funcionamento da FTX e da Alameda no caso SBF.

A audiência com a testemunha-chave Caroline Ellison foi a mais longa até agora no processo contra o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried. A ex-CEO da Alameda Research permaneceu três dias no banco de testemunhas, onde revelou ainda mais detalhes chocantes. Para além do uso de fundos de clientes da FTX e de limites de crédito ilimitados, Ellison também admitiu ter subornado funcionários públicos e falsificado declarações financeiras. O que as testemunhas-chave revelaram.

"A Alameda deveria parecer menos arriscada".

Muitos do dinheiro que a Alameda emprestou a outras empresas provinham de empréstimos a prazo indeterminado. Os credores podiam exigir o reembolso a qualquer momento, relata Ellison.

Mid-2022, Ellison encontrava-se em conversas com Matt Ballensweig, que na altura era chefe de empréstimos na Genesis. A agência de empréstimos tinha emprestado à Alameda anteriormente 400 milhões de dólares e exigia esse dinheiro de volta neste momento. Segundo Ellison, a empresa utilizou fundos de clientes da FTX para possibilitar o reembolso.

Mas Ballensweig também queria uma visão mais detalhada da situação financeira da Alameda e pediu a Ellison um resumo dos ativos da empresa. O CEO do fundo de hedge cripto elaborou então primeiro um balanço interno da empresa, no qual os ativos e passivos eram listados.

Daqui ficou claro que a Alameda tinha mais ativos do que passivos, mas esse número era significativamente inflacionado pelo número de FTTs (os tokens próprios da FTX) detidos. Segundo Ellison, o balanço interno mostrava também quão arriscada era a estratégia de investimento da Alameda e quanto dinheiro de clientes da FTX o negócio possuía – cerca de 10 mil milhões de dólares.

SBF e Ellison estavam claramente de acordo de que esse balanço não poderia ser partilhado com a Genesis, pois poderiam partilhar informações com outros intervenientes do mercado. Assim, Ellison criou no total sete balanços diferentes que ocultavam a verdadeira situação financeira da Alameda. Ela apresentou cada versão para apreciação por SBF. Na sétima tentativa, o fundador da FTX autorizou finalmente. Ellison enviou a versão para a Genesis. Nessa versão não havia menção ao dinheiro que a Alameda devia à FTX. Em vez disso, os números foram movidos de forma a fazer o total de ativos parecer maior e o de passivos menor. Tinha de parecer "menos arriscado", disse Ellison.

Ellison atualizava regularmente esse balanço interno. Segundo o seu depoimento, a posição de dinheiro emprestado aos clientes crescia de forma constante. Em outubro de 2022, um mês antes do colapso, o valor era de 14 mil milhões de dólares.

Manipulação de Bitcoin e um acordo com a Arábia Saudita

Ellison foi clara ao dizer que medidas urgentes deviam ser tomadas para reduzir os riscos. Juntamente com SBF, discutiu formas de fornecer nova liquidez à Alameda. Segundo Ellison, Bankman-Fried apresentou duas ideias: por um lado, a Alameda deveria vender Bitcoin assim que o preço ultrapassasse os 20.000 dólares. Por outro lado, as ações da empresa deviam ser vendidas para levantar novo dinheiro. Ellison disse que SBF procurava ativamente novos investidores, incluindo Mohammed bin Salman, o príncipe herdeiro da Arábia Saudita. Um investimento de aproximadamente 250 milhões de dólares estava em perspetiva. O acordo, no entanto, não avançou.

150 milhões de dólares a funcionários chineses

Segundo Ellison, a Alameda estava sempre à procura de nova liquidez. O antigo responsável do fundo de hedge cripto descreveu uma situação de 2021 perante o tribunal. O governo chinês congelou contas da Alameda no âmbito de uma investigação de branqueamento de capitais. Um bilhão de dólares esteve indisponível.

SBF pretendia recuperar os fundos. Encarregou funcionários em Hong Kong de a fazer. Primeiro tentaram encontrar um advogado. Quando isso não funcionou, um dos empregados, David Ma, convenceu o CEO da FTX a tentar "à sua maneira".

Segundo Ellison, a Alameda deveria pagar cerca de 150 milhões de dólares aos funcionários chineses para libertarem os fundos.

Internamente, ela chamou este pagamento apenas de "The Thing". Ellison disse que atribuiu esse nome à transação: "Porque não queria colocar por escrito que estávamos a realizar pagamentos que pareciam subornos."