Ripple Prime lança negociação 24/7 em swaps de Wall Street
A Ripple Prime oferece agora às instituições swaps 24/7 sobre ações, ouro e petróleo através da sua corretora. O HSBC alerta que carteiras de ordens pouco profundas podem travar o crescimento.
Pontos principais
- A Ripple Prime oferece agora às instituições negociação 24/7 em swaps sobre ações, ouro, petróleo, divisas e mais de 100 mercados.
- O HSBC considera o lançamento um passo evolutivo e alerta que carteiras de ordens pouco profundas podem limitar a entrada de capital.
- A Ripple diz que a empresa de negociação Virtu já utiliza o serviço e que já obtém receitas do financiamento de posições alavancadas em ações.
A Ripple está a expandir a sua corretora com um serviço que permite às instituições negociar swaps também ao fim de semana sobre ações, ouro e petróleo. O HSBC considera a medida uma evolução, mas alerta que carteiras de ordens pouco profundas podem limitar a entrada de capital se não houver compradores e vendedores suficientes para posições grandes.
Novos swaps 24/7
A Ripple Prime, a antiga Hidden Road, permite agora aos clientes negociar swaps ligados a mais de 100 mercados, incluindo ações, matérias-primas e divisas. Assim, as instituições podem assumir posições sem comprar o ativo subjacente. Segundo a Ripple, a empresa de negociação Virtu já utiliza o serviço.
Os novos swaps enquadram-se na licença das Ilhas Virgens Britânicas da Ripple Prime. A empresa quer acrescentar mais jurisdições mais tarde, mas ainda não revelou quanto já foi negociado através do serviço. A Ripple diz também que já obtém receitas do financiamento de posições alavancadas em ações, um mercado que durante muito tempo foi dominado sobretudo pelos bancos.
O HSBC levanta dúvidas
Daragh Maher, responsável pela investigação de ativos digitais no HSBC, descreveu o lançamento numa nota aos clientes sobretudo como um passo evolutivo, e não revolucionário. Segundo ele, o mercado cresceu rapidamente, mas continua pequeno em comparação com os mercados financeiros tradicionais aos quais estes produtos estão ligados.
Maher escreveu também que o caso mais forte para o produto só surge quando existe profundidade suficiente no mercado. Nessa altura, os investidores podem expressar melhor a sua visão e ajustar o risco em momentos em que os mercados normais estão fechados.
Porque é que isto é relevante
A medida mostra como os produtos financeiros tradicionais estão cada vez mais a ser oferecidos através de infraestrutura de criptomoedas. Isto enquadra-se num movimento mais amplo em que as plataformas de blockchain procuram tornar a negociação e a liquidação continuamente disponíveis, também fora do horário de expediente.
Para os seguidores europeus de criptomoedas, é sobretudo relevante que Ripple Prime se esteja a posicionar de forma mais clara face aos prime brokers clássicos. A combinação de negociação institucional, acesso ao fim de semana e utilização de colateral pode ser interessante, mas a questão continua a ser quão grande será a procura na prática.
Também o passo anterior para financiamento de ETF alavancados mostra que a Ripple Prime está a avançar cada vez mais na direção de serviços semelhantes aos bancários para negociadores profissionais.
