Taurus vê três obstáculos para os bancos no ledger da Swift
O ledger da Swift pode suportar pagamentos em tempo real, mas os bancos têm de construir por si próprios infraestrutura de wallet, custody e tokenização. A Taurus vê sobretudo uma ligação às infraestruturas de pagamento existentes, e não uma substituição destas.
Pontos principais
- O novo ledger em blockchain da Swift pode suportar pagamentos em tempo real, mas os bancos continuam a precisar da sua própria infraestrutura digital para se conectarem.
- O presidente executivo da Taurus, Lamine Brahimi, aponta três requisitos: um ledger permissionado, funcionalidade de wallet e tokenização com smart contracts.
- A Swift comunicou transações em tempo real com depósitos em tokens, incluindo uma transação interbancária da HSBC e da Standard Chartered e um pagamento de fim de semana da DBS e da Citi.
O novo ledger em blockchain da Swift pode suportar pagamentos em tempo real, mas os bancos continuam a precisar da sua própria infraestrutura digital para se conectarem a ele. Segundo o presidente executivo da Taurus, Lamine Brahimi, isso implica um ledger permissionado, funcionalidade de wallet e tokenização com smart contracts.
Três camadas continuam a ser necessárias
Brahimi, cofundador e managing partner da empresa de custody e tokenização Taurus, disse numa entrevista que um banco hoje não pode simplesmente ligar-se ao ledger da Swift. A instituição tem primeiro de dispor dos seus próprios sistemas com os quais os depósitos em tokens possam ser emitidos, geridos e guardados.
Segundo ele, o ledger da Swift funciona sobretudo como uma camada de orquestração. Esta deve ajudar as instituições a movimentar depósitos em tokens 24 horas por dia através das fronteiras, enquanto a liquidação final continua a passar pelas infraestruturas de pagamento existentes. A Swift não substitui, assim, os sistemas internos dos bancos, mas liga-os entre si.
Swift dá passo para transações em tempo real
A Swift comunicou em julho que 17 bancos se preparavam para transações em tempo real com depósitos em tokens. Com isso, a rede deu um primeiro passo visível para modernizar o seu sistema de mensagens bancárias, que desde a década de 70 desempenha um papel central no sistema financeiro tradicional.
Em agosto, a HSBC e a Standard Chartered realizaram a primeira transação interbancária em tempo real através do ledger da Swift. Depois disso, a DBS e a Citi efetuaram um pagamento transfronteiriço em dólares ao fim de semana, que foi concluído em minutos em vez de, no máximo, dois dias úteis.
Brahimi disse que a tecnologia adicional não é necessariamente um grande obstáculo para bancos que já emitem ou gerem ativos digitais. Ainda assim, deixa claro que os depósitos em tokens continuam a ser sobretudo um produto institucional, porque ambos os lados da transação precisam dos mesmos padrões e de sistemas compatíveis. Também a ligação da IBM ao ledger da Swift mostra que os bancos, além da própria rede, precisam sobretudo da camada de software certa para poderem coordenar estes pagamentos.
Porque isto é relevante para a Europa
O debate enquadra-se num movimento europeu mais amplo em torno do dinheiro tokenizado e de uma infraestrutura de pagamento mais moderna. O Banco de Pagamentos Internacionais já tinha apelado anteriormente aos bancos centrais para integrarem tecnologia tokenizada no sistema financeiro, enquanto o Banco Central Europeu já trabalha em ligações entre plataformas DLT e o TARGET. Para os bancos europeus, a abordagem da Swift mostra que o passo para os depósitos em tokens não diz respeito apenas a uma rede, mas também aos sistemas por trás desta.
