El banco central de Brasil retrasa grandes transferencias de criptoactivos
Las nuevas normas antifraude afectan sobre todo a las stablecoins y a las carteras de autocustodia; las exchanges deberán documentar las transferencias de mayor riesgo y podrán liberarlas antes.
Puntos clave
- El banco central de Brasil obliga a las exchanges de criptoactivos a retener hasta 24 horas determinadas transferencias hacia plataformas extranjeras y carteras de autocustodia.
- Las transferencias superiores al equivalente de 10.000 dólares quedan automáticamente sujetas al periodo de espera; también pueden retenerse operaciones menores si se considera que el riesgo es mayor.
- Las normas deben entrar en vigor el 1 de enero de 2027 y otorgan a las exchanges más responsabilidad en la evaluación de riesgos y la documentación.
El banco central de Brasil exigirá a las exchanges de criptoactivos que aplacen hasta 24 horas ciertas transferencias de clientes con destino a plataformas extranjeras y carteras de autocustodia. La medida forma parte del nuevo paquete antifraude y comenzará a aplicarse el 1 de enero de 2027.
Nuevo periodo de espera para las transferencias
La disposición se activará cuando un cliente ingrese reales brasileños o criptoactivos en una exchange y, posteriormente, traslade esos fondos al exterior o a una cartera que controle por su cuenta. Las transferencias que superen el equivalente de 10.000 dólares quedarán automáticamente sujetas al periodo de espera obligatorio, incluso si ese umbral se alcanza mediante varias operaciones realizadas el mismo día.
Las operaciones de menor importe también podrán quedar retenidas si la exchange las clasifica como de riesgo. El banco central advierte de que los criptoactivos, incluidas las stablecoins, se utilizan para mover dinero procedente de fraudes financieros antes de que las víctimas o las entidades afectadas puedan recuperarlo.
La medida está recogida en la Resolution BCB No. 584/2026, publicada el 7 de agosto. Las exchanges podrán autorizar una transferencia antes de ese plazo si su evaluación de riesgos no detecta señales de uso indebido, aunque deberán dejar constancia de esa decisión e informar al cliente cuando una operación quede retenida.
Más presión sobre las exchanges
Las nuevas reglas atribuyen a las exchanges una mayor carga en la valoración del riesgo, teniendo en cuenta al cliente, la transacción, la contraparte y el país de destino. La medida encaja en la estrategia más amplia de Brasil para integrar con mayor rigor los criptoactivos, en especial las stablecoins, dentro del sistema financiero y, al mismo tiempo, limitar su uso indebido.
En abril de 2026, el banco central ya prohibió el uso de criptoactivos, incluidas las stablecoins, para transferencias internacionales dentro del sistema eFX regulado. En esa misma línea, también estableció que las operaciones entre proveedores de eFX y partes extranjeras debían canalizarse por vías tradicionales de divisas o mediante cuentas en reales de no residentes.
Para los lectores europeos del sector cripto, este movimiento muestra la rapidez con la que los reguladores están sometiendo los flujos de stablecoins y las transferencias a carteras de autocustodia a un marco más estricto. Este tipo de normas puede resultar relevante para las exchanges con clientes internacionales, ya que los requisitos de cumplimiento normativo sobre origen, destino y contraparte pesan cada vez más. Un enfoque parecido también se está discutiendo en otros mercados: en Sudáfrica hay propuestas para que las transferencias transfronterizas de criptoactivos se canalicen a través de proveedores autorizados. Según Regina Pedroso, presidenta del grupo brasileño de tokenización Abtoken, los costes para los usuarios legítimos podrían aumentar y la posición competitiva de las exchanges nacionales podría verse presionada.
