La OCC devuelve la solicitud de Zerohash para un trust bank
El regulador considera que el expediente está incompleto, mientras Zerohash apuesta por una nueva solicitud. La medida llega tras aprobaciones previas de la OCC para Circle, Ripple y BitGo, entre otras.
Puntos clave
- La OCC devolvió la solicitud de Zerohash para un trust bank estadounidense porque el expediente estaba materialmente incompleto.
- Zerohash quiere volver a presentar la solicitud y afirma que las actividades actuales continúan bajo las licencias existentes.
- Al mismo tiempo, la empresa está bajo presión por una demanda relacionada con supuestos problemas de cumplimiento y lagunas en materia de prevención del blanqueo de capitales.
Zerohash ha recibido de vuelta su solicitud para un trust bank estadounidense de la Office of the Comptroller of the Currency, después de que el regulador calificara el expediente como materialmente incompleto. La empresa cripto, que presta la infraestructura backend para, entre otros, Morgan Stanley's E*Trade, afirma que quiere volver a presentar la solicitud y espera una reevaluación rápida.
Solicitud devuelta por la OCC
La devolución no es un rechazo de fondo, sino un paso administrativo que, según la política de la OCC, se aplica cuando una solicitud no contiene toda la información requerida. Zerohash afirma que la decisión no tiene impacto en las actividades actuales, que continúan bajo las licencias existentes.
El momento resulta llamativo, porque en marzo la empresa todavía presentó una solicitud para obtener una National Trust Bank Charter. En el mismo periodo, varias empresas vinculadas al sector cripto recibieron precisamente luz verde o una aprobación preliminar por parte del regulador estadounidense, entre ellas Circle, Ripple, Paxos, BitGo y Fidelity Digital Assets. En los últimos meses, la OCC ha mostrado claramente más disposición a dar margen a los trust banks que quieren prestar servicios a activos digitales, en parte en un mercado que, desde la legislación sobre stablecoins en EE. UU., se está estructurando más rápidamente a nivel institucional.
Mayores ambiciones, más supervisión
Según Zerohash, la primera solicitud pudo haberse planteado de forma demasiado amplia, con una gama de servicios de activos digitales y fiduciarios. Por ello, el siguiente intento deberá adoptar un enfoque más gradual, empezando por un paquete más limitado de actividades nacionales de trust que encaje mejor con el despliegue previsto.
Esa elección encaja en una tendencia más amplia en la que las empresas de infraestructura cripto se orientan cada vez más hacia el marco bancario tradicional. Zerohash ya trabaja para entidades como BlackRock, Franklin Templeton, Stripe, Interactive Brokers y DraftKings, y la empresa ya es un state-chartered trust bank. Para E*Trade, además, el servicio no dependería de una carta federal. Otras compañías también buscan entretanto un perfil más regulado; Wintermute recibió recientemente la aprobación de la SEC para negociar acciones, opciones y bloques de ETF en EE. UU.
El cumplimiento normativo sigue siendo un punto sensible
Al mismo tiempo, Zerohash está bajo escrutinio por un conflicto en curso con el antiguo chief compliance officer Edgar Guerra. En una demanda presentada en California, sostiene que fue despedido para ocultar problemas de cumplimiento, entre ellos más de 200 lagunas significativas en los controles relacionados con las medidas contra el blanqueo de capitales. No está claro si la OCC tuvo en cuenta esas acusaciones al devolver la solicitud.
Para los seguidores europeos del sector cripto, este caso muestra hasta qué punto las licencias, el cumplimiento normativo y la adopción institucional están ya estrechamente entrelazados. Especialmente para las empresas que prestan infraestructura cripto a grandes instituciones financieras, una trust bank charter no solo puede ofrecer margen operativo, sino también convertirse en una prueba adicional de gobernanza y control interno.
