Esquema Ponzi
Un esquema Ponzi es un fraude de inversión en el que se utiliza el dinero de nuevos participantes para pagar a los anteriores. Por tanto, no hay beneficios reales que generen esos rendimientos.
¿Qué es un esquema Ponzi?
Quien lo organiza suele prometer rendimientos elevados o garantizados. En ocasiones, los primeros participantes reciben efectivamente pagos. Esto genera confianza y atrae a nuevos participantes.
A continuación, sus aportaciones se utilizan para pagar a los participantes anteriores. El sistema solo funciona mientras siga entrando dinero nuevo. Si disminuyen las aportaciones, a menudo no hay fondos suficientes para realizar los pagos. En ese caso, los participantes pueden perder dinero.
Un ejemplo de esquema Ponzi
Imagina que quien lo organiza promete una inversión con un rendimiento fijo. Los primeros participantes reciben ese rendimiento, pero este no procede de beneficios reales. El dinero proviene de quienes se incorporan más tarde.
Cuando menos personas nuevas aportan dinero, quien lo organiza ya no puede pagar. Entonces, el sistema se desmorona.
¿Por qué son importantes los esquemas Ponzi en el ámbito cripto?
Pueden aparecer estructuras similares a los esquemas Ponzi en proyectos de criptoactivos, por ejemplo, en DeFi. DeFi es un término general para los servicios financieros que utilizan criptoactivos sin intermediarios tradicionales. Las ICO falsas, en las que se ofrecen nuevos tokens, también pueden presentar características similares.
Por eso, conviene prestar atención a las promesas de rendimientos extremadamente elevados o garantizados. También son señales de alerta un modelo de negocio poco claro, explicaciones misteriosas y problemas para retirar fondos. Una señal de este tipo no demuestra automáticamente que haya fraude, pero sí merece especial atención.
Un esquema Ponzi no es exactamente lo mismo que un esquema piramidal. En un esquema Ponzi, quien lo organiza suele captar a nuevos participantes. En un esquema piramidal, los participantes deben incorporar a nuevos miembros.
