DTCC lance la tokenisation en direct pour les actions, les ETF et les bons du Trésor
Le service fonctionne sur Canton Network et sur la chaîne Besu de DTCC, avec 34 titres financiers issus du Russell 1000, des ETF et des bons du Trésor dans la première phase.
À retenir
- DTCC a mis en service son service de tokenisation pour certaines actions, des ETF et des bons du Trésor américains sur Canton Network et Besu.
- La première phase comprend 34 titres financiers représentant ensemble environ 30 billions de dollars de valeur de marché, tandis que l’enregistrement de la propriété reste chez Depository Trust Company.
- Vingt parties ont demandé l’accès ou signé des accords ; DTCC souhaite ajouter plus tard davantage de participants, de fonctions et de prise en charge de la blockchain.
DTCC a mis son service de tokenisation en service et rapproche ainsi les actions, les ETF et les bons du Trésor américains de l’infrastructure de marché existante de Wall Street. Le service fonctionne sur le Canton Network et sur la chaîne Besu privée de DTCC, avec, dans la première phase, 34 titres financiers qui représentent ensemble environ 30 billions de dollars (26,9 billions d'euros) de valeur de marché.
Ce que propose désormais DTCC
Le service prend en charge, au lancement, certaines actions de grande capitalisation issues du Russell 1000, des fonds négociés en bourse et des bons, notes et obligations du Trésor américain. Selon DTCC, les tokens peuvent être émis à partir de titres financiers déjà conservés chez sa filiale Depository Trust Company, l’enregistrement officiel de la propriété y restant maintenu.
Cette distinction est importante. Les tokens ne sont donc pas des produits synthétiques de prix, mais représentent des titres financiers existants détenus un pour un. Selon DTCC, les wallets enregistrés peuvent ensuite faire circuler les tokens à toute heure, tandis que la conversion a lieu pendant les heures de bureau et que l’entreprise vise un traitement en 15 minutes ou moins.
Pourquoi cela compte pour Wall Street
DTCC occupe une place centrale dans le marché américain des titres financiers. Par l’intermédiaire de ses filiales, le groupe assure le clearing, le règlement et la conservation d’une grande partie des échanges d’actions et d’obligations aux États-Unis, avec plus de 114 billions de dollars (102 billions d'euros) de titres financiers en conservation.
Cette étape s’inscrit dans un mouvement plus large à Wall Street, où de grands acteurs cherchent depuis un certain temps des moyens de transférer les titres financiers traditionnels sur une infrastructure blockchain. Citi estime auparavant que les titres financiers tokénisés pourraient atteindre un marché de 5,5 billions de dollars (4,9 billions d'euros) d’ici 2030, même s’il s’agit d’une prévision et non d’une certitude.
Davantage d’acteurs et davantage de fonctions
Vingt parties ont déjà demandé l’accès ou signé des accords, parmi lesquelles Bank of America, Barclays, Citi, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, Citadel Securities, State Street et UBS. DTCC indique que d’autres participants pourront rejoindre le dispositif par la suite.
La feuille de route comprend aussi Stellar et la blockchain Arc de Circle Internet pour l’an prochain, ainsi qu’un soutien plus large aux corporate actions et des outils pour régler les transactions avec du cash numérique. Pour les lecteurs européens de la crypto, l’essentiel est surtout de voir que les acteurs traditionnels du marché ne considèrent plus la blockchain comme un simple terrain d’essai, mais comme une couche possible dans les processus de marché existants. Le régulateur américain SEC avait déjà accordé à DTCC une lettre de non-action pour un ensemble limité de titres financiers, et en juillet, des actifs DTC avaient déjà été convertis avec succès en tokens utilisés dans de vraies transactions.
