Le fondateur de Few and Far inculpé pour détournement de 10 millions de dollars

Tarsha aurait trompé des investisseurs SAFT tandis que des millions de dollars étaient consacrés au jeu, au trading de cryptos et à des dépenses personnelles. L’affaire remet une nouvelle fois sous pression le financement par tokens et la surveillance des projets NFT.

À retenir

• Les procureurs fédéraux de Manhattan ont inculpé Taj Tarsha, fondateur de Few and Far, pour fraude sur titres financiers et wire fraud.
• Il aurait utilisé plus de 10 millions de dollars de fonds d’investisseurs pour des jeux d’argent en ligne, de la spéculation sur les cryptomonnaies et des dépenses personnelles.
• Tarsha a levé des fonds via des SAFT pour développer la marketplace NFT de Few and Far et risque jusqu’à 20 ans de prison par chef d’accusation.

Les procureurs fédéraux de Manhattan ont inculpé Taj Tarsha, le fondateur de la startup NFT Few and Far, pour fraude sur titres financiers et wire fraud. D’après l’acte d’accusation, il aurait redirigé plus de 10 millions de dollars de fonds d’investisseurs vers des jeux d’argent en ligne, du trading de cryptomonnaies et des dépenses personnelles, alors que ces capitaux devaient financer la construction de la marketplace.

Fonds levés via des SAFT

À partir de février 2022, Tarsha a levé des fonds auprès d’au moins 67 investisseurs via des Simple Agreements for Future Tokens, ou SAFT. Ce type de montage donne aux investisseurs un droit sur des tokens une fois ceux-ci émis. Ici, il s’agissait de droits sur 95 millions de FAR tokens, liés au développement de la future marketplace NFT décentralisée de Few and Far.

Ce mécanisme n’a rien d’inhabituel dans la crypto. Introduits en 2017, les SAFT ont été pensés pour permettre à des projets blockchain de lever des capitaux avant le lancement complet d’un réseau. Mais ce modèle a ensuite attiré l’attention des régulateurs, notamment après l’affaire Telegram en 2020. Le principal point de friction reste la fragilité juridique de ces ventes de tokens.

Les procureurs décrivent une tromperie

Selon les procureurs américains, Tarsha aurait commencé à siphonner les fonds presque aussitôt après la clôture de la levée. Ils soutiennent qu’il a transmis aux investisseurs des informations trompeuses sur des bonus censés dépendre de jalons de prévente de tokens, tout en affirmant que les ressources de l’entreprise étaient entièrement mobilisées pour faire avancer le projet.

L’acte d’accusation affirme au contraire qu’il a licencié la majorité de l’équipe et demandé à un prestataire de faire croire que la marketplace était opérationnelle. Une partie des fonds aurait aussi servi à rembourser un prêt sur un condominium à Miami, à financer des travaux d’aménagement intérieur et à couvrir des dépenses liées à son activité de DJ.

Pourquoi cela compte

Cette affaire illustre la rapidité avec laquelle des dérives liées au financement par tokens peuvent se transformer en dossier de fraude, surtout lorsqu’un projet lève des fonds avant d’avoir un produit réellement fonctionnel. Pour les lecteurs européens de la crypto, l’enjeu est réel : des structures comparables existent aussi hors des États-Unis, tandis que les régulateurs examinent de plus en plus près la séparation entre la levée de fonds et l’usage effectif de l’argent des investisseurs.

Few and Far a lancé le FAR token en mai 2024, mais selon les procureurs, celui-ci est vite devenu quasiment sans valeur et les échanges se sont arrêtés. Tarsha a été arrêté le 6 juin et l’affaire est désormais entre les mains du juge Lewis A. Kaplan. En cas de condamnation, chaque chef d’accusation peut entraîner jusqu’à 20 ans de prison.