Waves, Neutrino et FTX : le projet touche-t-il à sa fin ?
En mars, Waves était en tête et à présent le cours chute.
En mars, Waves était en tête et aujourd'hui le cours s'effondre. Sa stablecoin a presque implosé. Le fondateur est accusé de manipulation du marché. Quelles sont les charges derrière ces accusations ?
Après une hausse notable en mars, Waves chute cette semaine d nearly 50 pour cent. Le crash suit un drame majeur avec d'énormes accusations contre l'équipe et leur projet depuis début avril. Waves serait impliqué dans une manipulation de marché extrême et serait même accusé de « la plus grande pyramale de la crypto ».
La stablecoin Neutrino de Waves a rapidement perdu son peg par rapport au dollar américain et a chuté en deux jours, brièvement à 68 cents. Waves est lui aussi agressivement shorté, notamment par la bourse cryptographique FTX. Le fondateur du réseau, Sasha Ivanov, insulte ses détracteurs et menace de poursuites judiciaires. Pour stopper le short-selling de son token, il exigerait des mesures controversées. Le projet est-il au bord de l'abîme ?
Qu'est-ce que Waves ?
Waves a été fondé en 2016. C'est un réseau Layer1 open-source qui permet aux utilisateurs, en quelques clics, de créer leurs propres cryptomonnaies. Il dispose désormais d'un écosystème complet incluant des jeux Play-to-Earn, une bourse de cryptomonnaies, des plateformes DeFi, un marché NFT et plus encore. La fonction la plus populaire de la plateforme, comparée à Terra (LUNA), est sa stablecoin à algorithme. Elle se nomme Neutrino USD (USDN) et est soutenue par le token Waves.
Le projet a fortement bénéficié de la hausse des altcoins en 2021, sa capitalisation passant de 700 millions de dollars en janvier de l'année précédente à plus de 3 milliards aujourd'hui. En mars de cette année, Waves a atteint un sommet record proche de 6 milliards de dollars. Beaucoup attribuaient cette rallye à une prochaine mise à jour du réseau.
Waves est-il le « Ethereum de la Russie » ?
Les premières accusations contre l'équipe sont apparues dès mars. Peu après l'invasion de l'Ukraine, on a dit que Waves « l’Ethereum de la Russie » était. Il aurait été utilisé par des Russes pour contourner des sanctions économiques; les recherches Google sur le token explosaient, tout comme sa valeur.
La plateforme a par le passé travaillé en étroite collaboration avec des entreprises russes, comme Rostec, le conglomérat de défense d'État, et la banque privée Alfa. Waves disposait également d'un bureau à Moscou. Selon l'équipe, toutefois, tous les liens avec la Russie ont été rompus et le projet serait déplacé. Sasha Ivanov affirme qu'il vivait en Russie, mais est Ukrainien.
Waves a-t-il lui-même provoqué le crash de son token ?
Le 31 mars, 0xHamz, un investisseur cryptographique anonyme suivi par près de 16 000 personnes sur Twitter, a publié de nouvelles accusations graves contre l'équipe. Dans une longue discussion Twitter enrichie de chiffres et de données blockchain, il affirme que Waves est le « plus grand schéma de Ponzi de la crypto ».
“WAVES is the biggest ponzi in crypto
It has recklessly engineered price spikes by borrowing USDC at 35% to buy its own token
Continuous WAVES market cap growth is needed to keep the system stable
WAVES will eventually crash and USDN will break with it
You're on notice🧵”
0xHamZ (@0xHamz) March 31, 2022
L'équipe aurait imprimé de l'argent sous forme de sa stablecoin neutrino afin de gonfler artificiellement le prix de Waves. Résultat : le token se serait rapidement effondré et USDN aurait perdu son peg par rapport au dollar. Plus d’un milliard de dollars américains circulent sous forme de la stablecoin Neutrino. C’est l’un des cas d’usage majeurs du réseau, la dissociation de la valeur réelle du dollar représentant une menace existentielle. « Préparez-vous à une apocalypse », menaçait-on. Un peu plus tard, cela s’est produit. Entretemps, la valeur de Neutrino est remontée à 96 cents.
Sasha Ivanov insultant ses critiques
Sasha Ivanov, fondateur de Waves, voit les accusations contre lui et son équipe comme une campagne organisée par le hedge fund Alameda. Le 3 avril, il a tweeté : « Get your popcorn: Alameda is trying to manipulate the price of Waves. » Le hedge fund aurait ouvert une position short importante sur Waves. En short, un investisseur emprunte des tokens ou des actions et espère une baisse du prix. Alameda est une filiale de la bourse cryptographique FTX.
Le PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a réagi sur Twitter en parlant des accusations de Waves comme d’une « théorie du complot évidente et sans fondement ». Le hedge fund n’a pas commenté la question lorsque CoinDesk, le magazine crypto, a demandé si Alameda avait ouvert une position short contre Waves.
Le 5 avril, Waves a organisé une discussion sur Twitter pour parler des accusations, rapporte CoinDesk. Le trader 0xHamz était également invité. Mais le fondateur de Waves l’aurait insulté et menacé en ces termes :
"Tu es une troll... peut-être que ta voix est générée par intelligence artificielle, je ne sais pas. Je voudrais parler en privé avec toi. Je peux te montrer tout, mon ami. Tu ne fais pas ton travail. Ce sont des accusations sans fondement. Et si tu es une vraie personne, il pourrait y avoir des conséquences juridiques. Donc je te conseille : réfléchis bien à ce que tu fais."
Sasha Ivanov cité par CoinDesk
Par ailleurs, Waves a proposé une réforme de son réseau. Cela rendrait presque impossible le shorting du token. Une grande partie des cryptomonnaies est détenue par son propre plateforme DeFi, Vires Finance. L’équipe veut empêcher les emprunts massifs de Waves sur la plateforme. Pour l’instant, le vote n’a pas été lancé.
