Que pense le peuple des CBDC ?

Les gouvernements du monde entier travaillent activement au développement des monnaies numériques de banque centrale (CBDC).

Les gouvernements du monde entier travaillent activement au développement des monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Mais quelle est leur performance concrète à ce stade ?

Désormais, la plupart des États acceptent que la digitalisation du secteur financier nécessite aussi une évolution de l’argent liquide. Pour rivaliser avec le Bitcoin et d’autres solutions décentralisées, plus de 114 gouvernements travaillent sur leur propre CBDC. La différence majeure par rapport aux crypto-monnaies classiques : ces CBDC (pour Central Bank Digital Currency) confèrent à l’État un niveau élevé de contrôle sur l’argent numérique. Certaines caractéristiques peuvent ainsi être programmées par l’État.

Pour les critiques comme le lanceur d’alerte Edward Snowden, il s’agit d’une idée inquiétante : les gouvernements pourraient « restreindre nos libertés d’utiliser notre argent », affirme-t-il. Les partisans soutiennent en revanche que les CBDC facilitent la lutte contre le blanchiment d’argent et touchent une frange plus large de la population, notamment ceux qui n’ont pas accès au système bancaire.

Onze pays ont déjà institué la CBDC comme moyen de paiement officiel. Dix-sept autres ont entamé des projets pilotes. Mais que donnent les CBDC en pratique ? Et quelles sont les opinions des habitants sur les ambitions de leurs gouvernements ?

Nigeria : eNaira imprimée en grand

Le Nigeria est devenu la première nation africaine à lancer une CBDC en octobre 2021. La eNaira vise à renforcer la résilience financière de sa population et à soutenir l’économie du pays. À cet effet, la Banque centrale du Nigeria a créé trois milliards d’eNaira et a intégré une infrastructure de paiement équivalente dans les banques locales. L’agenda « cashless Nigeria » rencontre toutefois un obstacle : l’adhésion de la population. Selon des estimations, seulement 0,5 % des citoyens utilisent la eNaira. D’un côté, l’inflation est élevée, autour de 19 %. D’un autre côté, les CBDC offrent bien moins de confidentialité que les billets et pièces.

Pour accroître l’usage de la eNaira, le gouvernement restreint progressivement les transactions en espèces : plafonds de retrait et tarifs plus élevés visent à accélérer la transition. La population se voit donc, en grande partie, poussée vers la eNaira. Toutefois, beaucoup de Nigérians se tournent vers des alternatives décentralisées comme le Bitcoin. Une flambée de la demande fin janvier 2022 a même fait grimper le cours du BTC sur les bourses locales jusqu’à 60 000 USD.

Chine : plus grand projet pilote au monde

La Chine est à l’avant-garde du développement des CBDC. L’introduction du e-yuan en tant que monnaie d’État n’est pas achevée, mais dès 2019 Pékin a lancé un vaste programme pilote. Le plan de la Banque populaire de Chine prévoit à ce jour environ 260 millions de portefeuilles yuan numériques. En août 2020, le projet-test a été étendu à 28 grandes villes.

Le gouvernement incite régulièrement la population à utiliser le e-yuan afin d’en favoriser l’adoption. Pour célébrer l’arrivée du printemps, plusieurs villes chinoises ont distribué des e-yuan d’une valeur totale d’environ 26 millions de dollars, sans grand succès. L’expert CBDC, le Dr Jonas Gross, explique l’adoption lente de la manière suivante : « Pourquoi utiliser une CBDC comme moyen de paiement s’il existe déjà des services plus efficaces, moins coûteux et plus pratiques en Chine, tels que WeChat Pay ou Alipay ? »

Jamaïque : affinité pour la région caraïbe et la CBDC

En mai 2022, la Jamaïque a été le premier pays au monde à adopter une monnaie numérique comme moyen légal de paiement. Le dollar jamaïcain numérique a été baptisé Jam-Dex. On prévoit que les coûts de stockage et de traitement de l’argent liquide diminueront d’environ sept millions de dollars par an. Le gouverneur de la BOJ, Richard Byles, a déclaré à Blockworks : « Le dollar jamaïcain numérique offre une alternative plus sûre et plus pratique aux billets et pièces physiques et peut être utilisé sans compte bancaire. »

De nombreux Jamaïcains n’ont pas accès au système financier traditionnel. Selon une étude du Caribbean Policy Research Institute, « l’une des tâches les plus coûteuses pour les personnes non bancarisées est d’entrer en contact avec le système bancaire actuel ». Néanmoins, Jam-Dex attire peu l’attention en tant qu’alternative.

Environ 3 % de la population a téléchargé l’application requise. Sans pression étatique, la crainte d’un contact avec une monnaie centrale numérique persiste. Cela peut aussi s’expliquer par le fait que les avantages des CBDC pour l’État sont évidents, alors que, pour les citoyens, ils restent souvent peu clairs.