Pourquoi le staking défie la crise du marché
Le marché des cryptomonnaies est en crise : les prix stagnent, les investisseurs restent les deux pieds sur terre.
Le marché des cryptomonnaies est en crisis : les prix stagnent, les investisseurs gardent les deux pieds sur terre. Pourquoi le staking devient justement plus attractif à ce moment.
Le marché des cryptomonnaies a fait marteler les investisseurs pendant des mois: pas de momentum des prix, volume d'échange figé. Le staking en tant qu'opportunité d'investissement devient toutefois de plus en plus attractif. Pas seulement avec Ethereum, où la quantité de pièces stockées augmente constamment. Surtout lors des phases de marché faibles, le pledge des tokens semble s'établir comme une source de revenu passif supplémentaire. Alina Tielnova d'Everstake, l'un des plus grands fournisseurs de staking sur le marché, explique à la BTC-ECHO allemande les avantages pour les investisseurs, pourquoi le staking déplace le déséquilibre sur le marché des cryptomonnaies et quelles tendances émergent.
La sécurité paie
Dans le marché des cryptomonnaies parfois anarchique, le staking est presque considéré comme une méthode d'investissement poussiéreuse. Les tokens sont bloqués pour une période déterminée et les investisseurs perçoivent un rendement. Les protocoles de blockchain qui s'assurent eux-mêmes via la procédure proof-of-stake reçoivent ainsi de la liquidité. Plus précisément : les validateurs responsables du contrôle du réseau.
Cela entraîne deux effets secondaires : la sécurité des réseaux augmente, car les coûts financiers des attaques augmentent. Les investisseurs obtiennent également une opportunité d'investissement rentable. Avec Ethereum, le rendement annuel est en moyenne d'environ trois à cinq pour cent. En fonction de la période de blocage des tokens promis et du risque — certains fournisseurs utilisent un effet de levier au-dessus du montant mis en staking, ce qui augmente les gains.
Le staking vaut-il vraiment la peine en ce moment ?
Le fait que les prix bougent peu en ce moment ne fait que jouer en faveur du marché du staking. Encore plus d'investisseurs mettent leurs tokens en staking et laissent le temps travailler pour eux. Des protocoles blockchain tels qu'Ethereum, Solana ou Polygon enregistrent de gros gains, surtout dans cette année de sécheresse. Le seul inconvénient : plus il y a d'investisseurs qui staking, plus le rendement individuel diminue.
Everstake, l'un des plus grands fournisseurs de staking avec plus de 600 000 utilisateurs, explique également la hausse de la demande par le désir d'investissements cryptographiques retardés : « Dans les crypto-monnaies, le sentiment du marché évolue régulièrement, mais le staking est comme un investissement à long terme », explique Alina Tielnova, responsable du staking.
En tant que « source fiable de revenu passif », le staking sert également d'hedge lorsque la volatilité du marché recommence à augmenter. « Quelles que soient les fluctuations du marché », les investisseurs perçoivent des gains continus. Même si le marché continue de chuter, ce qui, selon Alina Tielnova, offre des opportunités favorables : « Sur le marché actuel, les crypto-monnaies peuvent être achetées à des prix plus bas, plus l'engagement de staking est élevé, plus le gain est important. »
Le staking liquide en vogue
Les investisseurs peuvent désormais choisir parmi de nombreux produits de staking. En règle générale, plus le risque augmente, plus le rendement augmente. En combinaison avec les protocoles DeFi, certains fournisseurs obtiennent un rendement encore plus élevé, par exemple avec le staking liquide. Les fonds bloqués pour une certaine période dans le cadre du staking « classique » restent disponibles avec cette méthode, c.-à-d. « liquides ». Le montant engagé est converti en tokens, qui peuvent ensuite être utilisés pour des transactions DeFi.
Selon Alina Tielnova, cette méthode devient « de plus en plus importante cette année ». Les investisseurs bénéficient généralement de « plus de flexibilité et d'un rendement annuel moyen plus élevé ». Les Liquid Staking Tokens sont versés comme garantie par les prestataires de staking ou distribués directement sur les bourses. Un marché secondaire dynamique s'est constitué en enregistrant les dépôts sous forme de tokens qui générent automatiquement des récompenses de staking et sont également disponibles pour d'autres applications financières.
Mais là où il y a de la lumière, il y a aussi l'ombre. Comparé au staking traditionnel, les investisseurs prennent des risques plus élevés, souligne Alina Tielnova. Les applications DeFi basées sur des contrats intelligents restent vulnérables. Le staking peut aussi être source de confusion et poser problème lorsque des déclarations fiscales doivent être effectuées. Du moins, cette année, les gains issus du staking peuvent être imposables.
