Le Ethereum Merge va-t-il déclencher un drame fiscal ?

Le Ethereum Merge approche et entraînera d’importants changements.

De Ethereum Merge est à nos portes et apportera d’importants changements. Mais qu’en est-il des impôts ?

Après la mise à jour Bellatrix réussie le 6 septembre, il est clair que : la Ethereum Merge aura lieu la semaine prochaine (avec succès, espérons-le). Cela sera toutefois suivi de changements importants dans le réseau. Cela soulève également la question : comment évaluer les événements de la fusion du point de vue de la législation fiscale ?

Nouvelle chaîne, nouveaux tokens ?

Techniquement, avec le changement de mécanisme de consensus, de nouvelles ETH coins gagneront aussi le chemin vers Hodler : les pièces ETH en Proof of Stake. ETH-alt devient ETH-neu, sur une base 1:1. Ce processus doit être considéré comme un soft fork. En termes de fiscalité, il n’y a aucun changement pour les utilisateurs. Dans ce sens, la nouvelle pièce Proof of Stake se comporte comme les jetons détenus précédemment.

Cela est également confirmé par Werner Hoffmann, directeur général de Pekuna GmbH, spécialisée dans les solutions pour la fiscalité des cryptomonnaies.

La date d’acquisition ne devrait pas changer pour les nouvelles pièces et doit être identique à celle des anciennes pièces. La situation pourrait toutefois être totalement différente avec le hard fork imminent d’Ethereum. Les investisseurs pourraient se retrouver confrontés à un problème encore plus grand.

Hard fork Ethereum et conséquences

« Les conséquences d’un éventuel hard fork ETH constituent effectivement un désastre fiscal », avertit Hoffmann. Il est désormais connu que certains mineurs s’opposeront au changement de mécanisme de consensus. Ils prévoient de scinder la blockchain Ethereum lors de la fusion et de créer une nouvelle Ethereum Proof of Work Coin (ETH-POW).

Le problème est que, en théorie, toutes les pièces sur la blockchain, y compris ETH, se dupliqueraient lors de ces scissions. De nouvelles pièces seraient donc créées et versées aux détenteurs des pièces Ethereum existantes. Cela peut être perçu comme une « prise de contrôle forcée » — que les détenteurs le veuillent ou non. Des impôts pourraient être dus pour cela. Un véritable cauchemar se profile.

Selon le Bundesministerium der Finanzen, les coûts d’acquisition devraient être recomptés rétroactivement avec les nouvelles pièces et répartis selon les circonstances. Le BMF a mentionné ce traitement fiscal des revenus dans une note de mai.

Pekuna a déjà critiqué cette ordonnance. L’entreprise a averti en juillet 2021 dans une déclaration sur un projet de lettre pour la complication imminente de la méthode d’évaluation actuelle pour les forks durs :

"D’abord, toutes les scissions d’un actif devraient être identifiées et minutées, puis les cours d’ouverture et les cours de la devise principale devraient être déterminés. Une fois que la calculatrice a mis les deux cours en relation, elle devrait créer des acquisitions fictives pour chaque transaction d’acquisition pour la devise forkée par la suite."

La documentation de l’affaire serait toutefois incroyablement complexe. Mais les détenteurs doivent en être informés.

Où placer les pièces ?

Dans le cas d’un processus fluide sans scission, le monde resterait favorable aux hodlers ETH. Mais s’il y avait un hard fork, ils devraient être conscients des conséquences.

Hoffmann reste préoccupé. Beaucoup de personnes ne réalisent pas encore l’ampleur du problème. Son entreprise est déjà en contact avec le BMF pour tenter d’éviter une « catastrophe fiscale ».

Selon lui, les détenteurs d’Ethereum sont à la fois liés et contraints à un certain degré. Ceux qui ne veulent pas recevoir les pièces d’un fork dur peuvent au plus déposer leurs actifs Ethereum existants sur une bourse qui ne prend pas en charge ETH-POW. Sans flux entrants des pièces forkées, il ne peut pas y avoir d’imposition.

Autrement, on serait confrontés à un traitement fiscal. Hoffmann juge plus prudent le principe selon lequel « la valeur au moment de la création de la pièce séparée est fixée à zéro et n’est pas attribuée à la pièce d’origine ».

Il est vrai que ces pièces pourraient être vendues sans impôt après la période de spéculation d’un an. Si le prix d’ETH-POW augmente brutalement entre-temps, beaucoup seraient tentés de vendre les « pièces cadeaux ».

Une solution concrète au problème n’a pas encore été trouvée. Cependant, la Ethereum Merge arrive la semaine prochaine.