Segnale chiave indica il miglior trade su Bitcoin del 2026
Un classico segnale di liquidità indica il prossimo grande movimento di Bitcoin. Leggi quali livelli e dati on-chain potrebbero fare la differenza nel 2026.
In breve
- Il Treasury Liquidity Impulse è intorno allo zero e non mostra un impulso positivo duraturo per Bitcoin.
- Il rapporto MVRV di circa 1,15 e il basso SSR indicano una fase di accumulo con poca nuova forza d’acquisto.
- Per una posizione long, Bitcoin deve tornare sopra $70.935 fino a $73.675 e il TLI deve restare sopra +1,5.
La migliore strategia di trading per Bitcoin nel 2026 sembra dipendere da un segnale finanziario tradizionale che in passato ha già anticipato di otto mesi il momento del top di Bitcoin. Questo segnale, il Treasury Liquidity Impulse (TLI), al momento si trova intorno allo zero, mentre il mercato crypto sembra a buon mercato e manca il "carburante" necessario per un movimento forte.
L’importanza del Treasury Liquidity Impulse
Il Treasury Liquidity Impulse segue il conto del governo statunitense presso la Federal Reserve, noto anche come Treasury General Account. Quando questo conto diminuisce, entra denaro nell’economia; quando viene ricaricato, il denaro viene invece ritirato. Questi cambiamenti di liquidità hanno dimostrato di avere un forte potere previsivo sui movimenti di prezzo di Bitcoin, con un ritardo di circa 35 settimane. Storicamente, le ondate di carburante nel TLI hanno sempre raggiunto il picco ben prima dei massimi di Bitcoin, mentre i cali del TLI spesso si sono correlati con le correzioni.
Al momento il TLI non mostra impulsi positivi duraturi, il che significa che non c’è ancora un nuovo afflusso di capitale verso il mercato crypto. Questa mancanza di carburante suggerisce che un grande movimento di prezzo non è ancora partito, ma la fine dell’attuale fase di ribasso potrebbe arrivare intorno a ottobre 2026.
Spunti dai dati on-chain e dalle stablecoin
Oltre al TLI, il rapporto Market Value to Realized Value (MVRV) offre un’idea della redditività dei possessori di Bitcoin. L’attuale MVRV di circa 1,15 indica che il possessore medio è solo leggermente in profitto, una zona che storicamente coincide con una fase di accumulo. Lo z-score lo conferma e colloca il mercato all’interno di una fascia di accumulo, mentre i possessori che hanno comprato un anno fa sono in media ancora in perdita, segno di una possibile fase di fondo.
La Stablecoin Supply Ratio (SSR), che confronta la capitalizzazione di mercato di Bitcoin con l’offerta totale di stablecoin, è scesa a circa 10, un livello basso che indica che il potere d’acquisto per stablecoin è aumentato per via del calo dei prezzi di Bitcoin, non per una crescita dell’offerta di stablecoin in sé. Questo conferma l’idea che al momento non stia entrando molta nuova forza d’acquisto dalle stablecoin.
Livelli di prezzo cruciali per i trade futuri
Bitcoin al momento tratta intorno a $62.856 (€54.500). I livelli di resistenza importanti si trovano intorno a $73.675 (€63.900) (top di marzo 2024), $109.206 (€94.700) (top di gennaio 2025) e il record di $126.549 (€109.700). Il supporto si trova sui livelli di Fibonacci dei rally precedenti, con il ritracciamento del 61,8% intorno a $57.822 (€50.100) e il 78,6% a circa $39.154 (€33.900).
Per una posizione long è fondamentale che il TLI resti sopra +1,5 e che l’offerta di stablecoin cresca, segnalando nuovo capitale nel mercato. Inoltre, Bitcoin deve riconquistare il livello di resistenza di circa $70.935 (€61.500) fino a $73.675 (€63.900). Una nuova fase di ribasso viene confermata se il TLI scende di nuovo, l’offerta di stablecoin si riduce e Bitcoin scivola sotto $57.822 (€50.100), con un possibile ulteriore calo verso $39.154 (€33.900).
Questa combinazione di indicatori finanziari tradizionali e metriche on-chain offre un quadro più sfumato della situazione di mercato e può aiutare i trader a definire la propria strategia nel 2026. Il recente deflusso dagli ETF mostra inoltre che la macroliquidità e il posizionamento continuano a influenzare pesantemente il mercato.
