Niemieckie banki otwierają klientom detalicznym dostęp do kryptowalut

Sparkassen i banki spółdzielcze wkrótce zaoferują Bitcoin, Ethereum i inne coiny we własnych aplikacjach. MiCA i BaFin dają dziś niemieckiemu sektorowi większą przestrzeń prawną.

Najważniejsze informacje

• Niemieckie kasy oszczędnościowe i banki spółdzielcze udostępniają handel kryptowalutami klientom detalicznym za pośrednictwem własnych aplikacji.
• MiCA daje bankom większą jasność prawną, aby oferować kryptowaluty pod nadzorem, a DZ Bank i DekaBank wdrażają produkty.
• Sektor widzi w tym przewagę zaufania, ale jednocześnie ostrzega przed spekulacją i ryzykiem całkowitej utraty kapitału.

Niemieckie kasy oszczędnościowe i banki spółdzielcze zaczynają udostępniać handel kryptowalutami klientom detalicznym. W praktyce oznacza to, że Bitcoin trafia do aplikacji instytucji, które razem mają około 80 milionów relacji z klientami w kraju liczącym 84 miliony mieszkańców.

Banki zmieniają podejście

Według danych DSGV kasy oszczędnościowe obsługują około 50 milionów klientów, a banki spółdzielcze kolejne 30 milionów, jak podaje BVR. Najbardziej widoczna jest jednak zmiana podejścia: jeszcze cztery lata temu obie grupy bankowe odrzucały kryptowaluty jako zbyt ryzykowne.

Jak podaje Bloomberg, banki rozwijają dziś własne usługi zamiast odsyłać klientów na zewnętrzne giełdy kryptowalut. DZ Bank połączył już platformę meinKrypto z aplikacją VR Banking App, w której użytkownicy mogą handlować między innymi Bitcoinem, Ethereum, Litecoinem i Cardano. To element szerszego trendu, w którym kryptowaluty są coraz częściej wbudowywane bezpośrednio w istniejące aplikacje bankowe, a nie funkcjonują obok tradycyjnej bankowości.

MiCA daje przestrzeń

Zmieniło się także otoczenie prawne. MiCA, europejskie ramy dla kryptoaktywów i dostawców usług, zapewniła bankom większą jasność co do tego, w jaki sposób mogą oferować kryptowaluty pod nadzorem. DZ Bank poinformował, że BaFin przyznał licencję meinKrypto pod koniec grudnia 2025 roku w ramach tych przepisów, a za przechowywanie aktywów odpowiada Boerse Stuttgart Digital.

Podobny produkt przygotowuje również DekaBank, który ma objąć około 340 kas oszczędnościowych i być wdrażany etapami jeszcze w tym roku. Każdy z prawie 650 banków spółdzielczych oraz każda kasa oszczędnościowa osobno decydują, czy dołączyć do projektu. Specjalista produktowy DZ Bank, Markus Bärenfänger, zakłada, że zdecydują się na to setki banków.

Dlaczego ma to znaczenie w Europie

Dla europejskich obserwatorów rynku kryptowalut to coś więcej niż tylko premiera nowego produktu w Niemczech. Pokazuje to, że MiCA obniża próg wejścia dla tradycyjnych banków, które mogą dzięki temu oferować kryptowaluty jako instrumenty inwestycyjne w regulowanym środowisku. Dodatkowo niedawny sondaż Genoverband wykazał, że ponad 71% niemieckich banków spółdzielczych było już zainteresowanych usługami kryptowalutowymi dla klientów detalicznych, co dobrze pokazuje tempo zmian w sektorze.

Zaufanie kontra ryzyko

Dla banków kluczowym argumentem pozostaje zaufanie. Z badania Boerse Stuttgart Digital wynika, że Niemcy ufają swojemu głównemu bankowi dwa razy częściej niż wyspecjalizowanym platformom kryptowalutowym, odpowiednio 38% wobec 19%. Jednocześnie tylko około jedna czwarta społeczeństwa zainwestowała w kryptowaluty, co wpisuje się w szersze europejskie dane dotyczące adopcji.

Nie oznacza to jednak, że wejście banków na ten rynek przestaje budzić spory. Profesor Co-Pierre Georg z Frankfurt School of Finance & Management ostrzega, że tradycyjni klienci banków mogą nie doszacowywać ryzyka. W podobnym tonie własna grupa lobbystyczna kas oszczędnościowych określa kryptowaluty jako bardzo spekulacyjną inwestycję z ryzykiem całkowitej utraty kapitału i uznaje tę usługę za odpowiednią wyłącznie dla inwestorów podejmujących decyzje samodzielnie.

Dodatkowo moment wejścia na rynek podgrzewa debatę. Bitcoin jest notowany w okolicach $62.483 (€54.600), po spadku o około 50% względem rekordu z października 2025 roku, który wynosił $126.080 (€110.100). Dla niemieckich banków stawką nie są więc wyłącznie nowe źródła przychodów, ale także pytanie, czy marka bankowa i kryptowaluty mogą współistnieć podczas kolejnej głębokiej przeceny.