Kraken rozważa 15-procentowy udział w protokole DeFi Aave o wartości 385 mln dolarów

Potencjalna transakcja następuje po exploicie KelpDAO, który dotknął Aave poprzez złe długi i ponad 8 mld dolarów wypłat. Kraken chce w ten sposób wzmocnić swoją pozycję w DeFi obok regulowanych usług handlowych.

Najważniejsze informacje

• Kraken, należący do Payward, prowadzi rozmowy o możliwej inwestycji za 15% udziałów w Aave, przy szacowanej wycenie na 385 mln dolarów.
• Exploit KelpDAO doprowadził do wypłat o wartości miliardów dolarów i, według szacunków, od 190 mln dolarów do 230 mln dolarów złych długów w Aave.
• Proponowana transakcja obejmuje 35 000 etherów za 250 000 tokenów AAVE oraz 15% udziałów w Aave Group.

Kraken, należący do Payward Inc., prowadzi rozmowy o możliwej inwestycji na poziomie 15% w zdecentralizowany protokół pożyczkowy Aave, przy czym wycena spółki jest szacowana na 385 mln dolarów (339 mln euro). Ten krok następuje po skutkach exploitu KelpDAO z kwietnia, który doprowadził do wypłat o wartości miliardów dolarów, mimo że własne smart contracts Aave nie zostały zhakowane.

Pozycja Aave i ostatnie wyzwania

Aave, największy protokół zdecentralizowanych pożyczek, umożliwia użytkownikom pożyczanie i udzielanie pożyczek w aktywach kryptowalutowych bez pośredników. Platforma działa w oparciu o pule płynności, w których deponenci zarabiają odsetki, a pożyczkobiorcy wykorzystują kryptowaluty jako zabezpieczenie. Choć samo Aave nie zostało zhakowane, exploit KelpDAO postawił protokół w trudnej sytuacji z powodu powstania znaczących złych długów, których wartość szacuje się na od 190 mln dolarów (168 mln euro) do 230 mln dolarów (203 mln euro). Doprowadziło to do masowego odpływu ponad 8 mld dolarów (7,1 mld euro) depozytów, co uwypukliło ryzyko powiązań wewnątrz DeFi.

Strategia inwestycyjna Kraken i plany na przyszłość

Proponowana transakcja obejmuje inwestycję 35 000 etherów (ETH) w zamian za 250 000 tokenów AAVE oraz 15-procentowy udział w Aave Group. Kraken rozważa również możliwość syndykowania tej inwestycji, której wartość wynosi około 71 mln dolarów (62,6 mln euro). Ten krok jest częścią szerszej strategii Payward, której celem jest dywersyfikacja portfela i bardziej aktywne działanie w obszarze DeFi oraz innych możliwości inwestycyjnych. Na początku tego roku Payward przejął giełdę instrumentów pochodnych kryptowalut Bitnomial, wzmacniając swoją regulowaną infrastrukturę handlową w przygotowaniu do możliwego debiutu giełdowego.

Inwestycje te pokazują, że Kraken i Payward pozycjonują się jako ważni gracze w rozwoju rynku kryptowalut, stawiając zarówno na regulowane usługi handlowe, jak i innowacyjne produkty DeFi. Połączenie silnego nacisku na infrastrukturę oraz strategicznych udziałów w wiodących protokołach, takich jak Aave, może wzmocnić ich pozycję konkurencyjną.

Znaczenie dla europejskich inwestorów kryptowalutowych

Dla europejskich inwestorów kryptowalutowych ta sytuacja może wskazywać na rosnącą integrację między regulowanymi giełdami a protokołami DeFi. Zaangażowanie tak dużego podmiotu jak Kraken w Aave może dodatkowo przyspieszyć adopcję i legitymizację zdecentralizowanych pożyczek. To wpisuje się w szerszą rewizję wyceny czołowych protokołów; Grayscale niedawno określił Aave jako niedowartościowane na podstawie przychodów i adopcji instytucjonalnej. Może to mieć również znaczenie w kontekście europejskich regulacji MiCA, które mają na celu regulację usług kryptowalutowych oraz zapewnienie przejrzystości i bezpieczeństwa w sektorze.