Laser Digital inwestuje w ZIGChain, stawiając na private credit w Zatoce

Spółka zależna Nomury chce za pośrednictwem ZIGChain skalować on-chain private credit i invoice financing w regionie Zatoki, z uwzględnieniem tokenization i zgodności z szariatem.

Najważniejsze informacje

• Laser Digital, cyfrowy dział aktywów Nomury, zainwestował strategicznie w ZIGChain, blockchain Layer 1 ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich.
• Dzięki tej transakcji strony chcą zwiększyć dostępność private credit w regionie Zatoki za pośrednictwem produktów on-chain, w tym oferty zgodnej z szariatem.
• Laser Digital chce wspólnie z ZIGChain stworzyć ramy zarządzania ryzykiem i governance dla instytucjonalnych produktów vault on-chain.

Laser Digital, cyfrowy dział aktywów japońskiej grupy Nomura, objął strategiczny udział w ZIGChain, blockchainie Layer 1 ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich. Celem tej inwestycji jest szersze udostępnienie private credit w regionie Zatoki poprzez produkty on-chain, w tym rozwiązania zgodne z szariatem. Wysokość zaangażowania mieści się w wysokim jednocyfrowym przedziale milionowym, ale dokładnej kwoty nie podano.

Skupienie na private credit

ZIGChain ma już na koncie współpracę ze Standard Chartered i Apex Group, a sam projekt pozycjonuje się jako infrastruktura dla tokenized real-world assets. W praktyce oznacza to rozwój zastosowań takich jak private credit i invoice financing, które mają stać się łatwiej dostępne oraz bardziej płynne dzięki blockchainowi. To wpisuje się w szerszy trend, w którym firmy z branży krypto coraz częściej próbują połączyć tradycyjne finansowanie z on-chain settlement. Podobne rozwiązania testują także duzi zarządzający aktywami i banki, na przykład tokenized money market funds wykorzystywane do instytucjonalnego zarządzania gotówką.

Jak podkreśla współzałożyciel ZIGChain, Abdul Rafay Gadit, współpraca nie ogranicza się wyłącznie do kapitału, lecz dotyczy również dostępu do rynku. Wskazuje on na region, w którym podmioty dysponujące środkami nie zawsze znajdują odpowiednie możliwości kredytowe, a finansowanie mniejszych firm pozostaje trudne z powodu wysokich kosztów i barier wejścia. Laser Digital informuje, że wraz z inwestycją chce zbudować ramy zarządzania ryzykiem i governance dla pipeline instytucjonalnych produktów vault on-chain.

Dlaczego to ma znaczenie

Z perspektywy europejskich obserwatorów rynku krypto ta transakcja jest interesująca przede wszystkim dlatego, że pokazuje rozwój instytucjonalnej infrastruktury krypto poza USA i Europą. Połączenie tokenization, regulowanych podmiotów i private credit może mieć wpływ na to, jak w innych regionach budowane są rynki kapitałowe oparte na blockchainie. Widać też, że duzi gracze, tacy jak Nomura, pozostają aktywni w krypto poprzez Laser Digital, choć przy wyraźnie bardziej zachowawczym podejściu.

Laser nadal stawia na krypto

Taki ostrożniejszy ton nie jest nowością. W lutym Nomura obniżyła limity ryzyka w Laser Digital po tym, jak straty na krypto obciążyły kwartalny wynik, co rynek odczytał jako sygnał wycofywania się z tego segmentu. Koncern zaznaczył jednak wówczas, że nadal zamierza działać w krypto, choć z większym naciskiem na zarządzanie ryzykiem.

Prezes Laser Digital, Jez Mohideen, powiedział, że firma od dłuższego czasu obserwuje kategorię private credit, ale ryzyko wykonawcze bywa w niej często niedoszacowane. Jego zdaniem ZIGChain wnosi doświadczenie regionalne i track record w zakresie origination, a Laser chce dołożyć instytucjonalne standardy dotyczące ram zarządzania ryzykiem, które stosuje także w innych produktach.