Monument Bank opóźnia projekt tokenizowanych depozytów z powodu problemów z custody
Londyński bank początkowo nie znalazł custodian zatwierdzonego przez FCA; teraz projekt przenosi się do Kanady. Plan związany z Midnight pokazuje, jak custody i zgodność regulacyjna spowalniają tokenized deposits.
Najważniejsze informacje
- Monument Bank opóźnia wdrożenie projektu tokenizowanych depozytów o wartości 250 mln funtów z powodu problemów z odpowiednim crypto custodian.
- Bank chce umieścić oprocentowane retail deposits na nastawionym na prywatność blockchainie Midnight, ale napotyka przeszkody w obszarze custody i zgodności regulacyjnej.
- Depozyty pozostają w pełni zabezpieczone, wymienialne 1:1 na funty szterlingi i objęte brytyjskim systemem gwarancji depozytów.
Monument Bank opóźnił wdrożenie projektu tokenizowanych depozytów o wartości 250 mln funtów po tym, jak brytyjski bank nie znalazł lokalnego crypto custodian, który spełniałby wymagania Financial Conduct Authority. Londyński bank chce umieścić środki klientów na nastawionym na prywatność blockchainie Midnight blockchain, ale napotyka przy tym przeszkody w obszarze custody i zgodności regulacyjnej.
Opóźnienie z powodu custody
Założyciel Mintoo Bhandari powiedział, że projekt jest opóźniony o kilka miesięcy. Jego zdaniem bank chciał uruchomić pierwsze tokenized deposits już dwa miesiące temu, ale teraz prawdopodobnie przesunie to o kolejne dwa miesiące. Monument najpierw szukał partnera w Wielkiej Brytanii, lecz później rozszerzył poszukiwania na rynki międzynarodowe i ostatecznie znalazł custodian zatwierdzonego przez FCA w Kanadzie.
Bank chce zrobić coś, czego próbowało jeszcze niewiele podmiotów: umieścić oprocentowane retail deposits na publicznym blockchainie. Dotychczas wiele projektów tokenized deposits ograniczało się do klientów instytucjonalnych lub zamkniętych sieci. Monument celuje natomiast w szerszą grupę oszczędzających z majątkiem inwestycyjnym od 50 000 funtów do 5 mln funtów. To wpisuje się w szerszy trend, w którym banki przenoszą produkty depozytowe na blockchainowe rails, jak w systemach tokenized deposits.
Prywatność i nadzór
Midnight wykorzystuje zero-knowledge proofs, aby utrzymać dane klientów w systemach Monument, a jednocześnie umożliwić bankowi onchain wykazanie zgodności z przepisami. Ma to pozwolić regulatorom na dostęp do danych potrzebnych do audytów, bez ujawniania podstawowych informacji o klientach.
Takie rozwiązanie wpisuje się w bardziej rygorystyczne brytyjskie podejście do crypto custody. Financial Conduct Authority pracuje nad szerszym ramowym podejściem do cryptoassets, w którym podmioty oferujące crypto custody, handel lub staking będą w przyszłości potrzebować autoryzacji. W przypadku custodianów przechowujących kryptowaluty klientów dłużej niż 24 godziny pojawią się też ostrzejsze wymogi safeguarding.
Co to oznacza dla banków
Monument przedstawia projekt jako regulowany produkt dla oszczędzających z segmentu mass-affluent. Według banku depozyty pozostają oprocentowane, w pełni zabezpieczone przez Monument i wymienialne 1:1 na funty szterlingi. Nadal będą też objęte brytyjskim systemem gwarancji depozytów, do 120 000 funtów na osobę lub firmę.
Dla europejskich obserwatorów rynku krypto i bankowości pokazuje to, że tokenization nie jest wyłącznie kwestią techniczną, lecz także operacyjną i prawną. Zwłaszcza w przypadku produktów detalicznych połączenie custody, prywatności i nadzoru może opóźniać wdrożenie, nawet jeśli sam blockchain jest już gotowy.
