Perpetuals chce handlować tokenizowanymi akcjami w ramach reguł SEC
Perpetuals.com chce za pośrednictwem pilotażu SEC handlować amerykańskimi akcjami na blockchainie, z prawem do dywidendy i głosu dla posiadaczy tokenów. Ten krok następuje po wcześniejszej próbie OKX i ICE.
Najważniejsze informacje
- Perpetuals.com chce handlować tokenizowanymi amerykańskimi akcjami za pośrednictwem blockchaina w ramach nowych ram SEC i jest drugą firmą z takim planem.
- Pilotaż SEC potrwa pięć lat i wymaga, aby tokenizowane akcje miały takie same prawa jak zwykłe akcje, w tym prawo do dywidendy i głosu.
- Perpetuals.com spodziewa się możliwego startu w połowie listopada, po 30-dniowym okresie oczekiwania i zakończeniu prac nad danymi rynkowymi, zgodnością regulacyjną i bezpieczeństwem smart kontraktów.
Perpetuals.com, notowana na Nasdaq spółka fintechowa byłego szefa FTX Europe Patricka Gruhna, chce handlować tokenizowanymi amerykańskimi akcjami za pośrednictwem blockchaina w ramach nowych ram SEC. Firma jest tym samym drugą stroną, która chce uruchomić taki rynek w ramach tzw. innovation exemption, po joint venture między OKX i ICE.
Nowa ścieżka SEC
Plan opiera się na pięcioletnim pilotażu amerykańskiego nadzoru. W ramach tych zasad wybrane platformy mogą handlować amerykańskimi akcjami na publicznych blockchainach bez rejestracji jako tradycyjna giełda papierów wartościowych. Wiąże się to jednak z jasnymi wymogami: tokenizowane akcje muszą zapewniać takie same prawa jak zwykłe akcje, w tym dywidendę i prawo głosu.
SEC daje też firmom 30 dni na zgłoszenie sprzeciwu, jeśli ich akcje trafią na taką tokenizowaną platformę. Złożone zgłoszenie wskazuje, że Perpetuals.com chce prowadzić handel w ramach ścieżki licencyjnej zgodnej z tymi nowymi zasadami.
Powrót do tokenizowanych akcji
Dla Gruhna i jego zespołu nie jest to nowy obszar. Już w 2021 roku pracowali nad wczesnymi tokenami powiązanymi z akcjami na giełdach crypto, takich jak Binance i FTX. Produkty te dawały przede wszystkim ekspozycję na kurs akcji, ale nie zapewniały prawa głosu. Binance zakończyło tę ofertę później w 2021 roku po nadzorze m.in. ze strony niemieckiego regulatora BaFin.
Historia Perpetuals.com prowadzi też przez FTX Europe. Firma powstała z Digital Assets AG, szwajcarskiej spółki zajmującej się tokenizacją, która współpracowała z CM-Equity, a później została przejęta przez FTX Group. Gruhn kierował FTX Europe aż do upadku FTX w listopadzie 2022 roku.
Co zmienia struktura rynku
Nowe podejście SEC ma na celu modernizację infrastruktury rynkowej przy jednoczesnej ochronie inwestorów. W praktyce oznacza to krok w stronę handlu tokenizowanymi papierami wartościowymi za pośrednictwem permissioned automated market makers i liquidity pools, a nie wyłącznie klasycznych ksiąg zleceń.
Perpetuals.com podaje, że pierwszy handel może ruszyć dopiero w połowie listopada, jeśli minie obowiązkowy 30-dniowy okres oczekiwania, a prace nad danymi rynkowymi, zgodnością regulacyjną i bezpieczeństwem smart kontraktów zostaną zakończone. Firma chce też przed startem opublikować publicznie adresy smart kontraktów.
Dla europejskich czytelników kryptowalut szczególnie istotne jest to, że Perpetuals.com już działa z infrastrukturą handlową w Europie. Firma dostarcza technologię dla Perpetual Markets MTF, platformy na Cyprze, która podlega MiFID II i w sierpniu otrzymała także autoryzację w ramach MiCA. Pokazuje to, jak tokenizowane akcje coraz częściej trafiają na styku tradycyjnych zasad rynkowych i infrastruktury blockchain. Szersza amerykańska ścieżka dla tokenizowanych akcji również nabiera kształtu: SEC wcześniej otworzyła tam już nową ścieżkę licencyjną dla tokenized stocks na blockchainie.
