Bitcoin recua para os 62.300 dólares em meio à queda das ações tecnológicas e às liquidações em criptomoedas

A vaga de vendas nas ações tecnológicas pressionou ainda mais o Bitcoin e o Ether, enquanto as liquidações aceleraram a queda. Os derivados e as opções também apontam para uma prudência persistente.

Pontos principais

• O Bitcoin caiu na terça-feira para os 62.300 dólares, enquanto o Ether recuou mais de 4% para os 1.650 dólares.
• A correção seguiu-se à queda das ações tecnológicas, a 717 milhões de dólares em liquidações e a uma subida do Dollar Index.
• Os derivados, a volatilidade e as opções mostram pressão vendedora persistente e prudência no mercado de criptomoedas.

O mercado de criptomoedas registou na terça-feira uma forte correção, com o Bitcoin a descer para os 62.300 dólares (€54.400), uma perda de 2,5% desde a meia-noite UTC. O Ether (ETH) caiu ainda mais, mais de 4%, para os 1.650 dólares (€1.440). Este movimento descendente segue-se a uma queda nas ações tecnológicas, com os futuros do Nasdaq 100 a recuarem 2,5% desde a meia-noite.

Impacto das ações tecnológicas e das liquidações

Segundo o estratega de mercado Patrick Munnelly, a queda das ações tecnológicas é causada pela tomada de lucros e pelo receio de taxas obrigacionistas mais elevadas. Este sentimento propagou-se ao mercado de criptomoedas, onde as altcoins sofreram ainda mais do que o Bitcoin e o Ether. Tokens como Ethena (ENA) e Hype (HYPE) perderam entre 5% e 6%. Além disso, as liquidações no valor de 717 milhões de dólares (€626 milhões) exerceram pressão adicional e reforçaram o movimento descendente.

O Dollar Index (DXY) subiu para 101,15, o nível mais elevado em mais de um ano, o que também pode ser um fator na pressão sobre o mercado. Esta combinação de fatores aponta para uma maior aversão ao risco entre os investidores. Isto enquadra-se no quadro mais amplo em que o Bitcoin também está sob pressão devido a um dólar mais forte e a uma menor apetência pelo risco, como é explicado nesta análise de mercado.

Derivados e posição de mercado

No domínio dos derivados, destacou-se sobretudo a subida de 10% no open interest (OI) dos SpaceX perpetual futures, apesar de uma queda de 15% no preço. Isto indica um aumento das posições curtas e confirma a tendência descendente. Os SpaceX futures são agora os sextos maiores do mundo, à frente de algumas moedas conhecidas como a ZEC, mas atrás do Bitcoin, do Ether e do XRP.

Os XRP futures também registaram uma subida do open interest para 2,38 mil milhões de tokens, o nível mais elevado em oito meses. Isto foi acompanhado por uma queda de quase 2% no preço esta semana e confirma igualmente a tendência descendente. O cumulative volume delta (CVD) negativo indica que os vendedores a descoberto dominam o mercado.

Os Bitcoin futures registaram uma ligeira diminuição do open interest, de 742.000 para 720.000 BTC, após um pico no início deste mês. Os Ether futures subiram novamente, de um mínimo de cinco semanas para 14,13 milhões de ETH, mas continuam abaixo do máximo recente de quase 16 milhões.

De um modo geral, os vendedores dominam a maioria das 25 principais moedas, como mostram os valores negativos de CVD de 24 horas ajustados ao OI.

Volatilidade e sentimento nas opções

O índice de volatilidade implícita do Bitcoin (BVIV) subiu de 40%, o que aponta para uma procura acrescida por opções e, em geral, está associado a tendências bearish. O Ether apresenta um padrão semelhante com o seu índice de volatilidade (EVIV).

No mercado de opções, destacam-se sobretudo posições long call em direção ao vencimento trimestral, mas estas estão sob pressão devido às quedas de preço. As put options, que apostam em quedas de preço, estão, por sua vez, em lucro. O put-call skew mostra que os investidores continuam a pagar por proteção em baixa, o que indica prudência persistente.

Desempenhos em destaque e sentimento do mercado

As privacy coins como Dash (DASH) e Monero (XMR) apresentaram desempenhos relativamente fortes, com perdas mínimas, enquanto a Zcash (ZEC) caiu 4,2%, em parte devido a uma recente exploração relacionada com IA.

Os tokens relacionados com IA como FET, RENDER e TAO também caíram entre 3% e 5%, refletindo o sentimento negativo nas tecnologias e nas criptomoedas.

O índice médio de força relativa (RSI) das criptomoedas situa-se atualmente em torno de 39,05, o que indica condições de sobrevenda e pode abrir espaço para uma recuperação ou uma subida temporária.

Relevância para os investidores europeus

Estes desenvolvimentos podem ser relevantes para os investidores europeus em criptomoedas, porque a aversão global ao risco e as expectativas de subida das taxas também influenciam os mercados europeus. A volatilidade acrescida e as liquidações sublinham a importância da prudência e da monitorização das posições em derivados, sobretudo num mercado em que as ações tecnológicas e as criptomoedas estão estreitamente interligadas.