DTCC lança tokenização em direto para ações, ETF e Treasuries
O serviço funciona na Canton Network e na cadeia Besu da DTCC, com 34 títulos do Russell 1000, ETF e Treasuries na primeira fase.
Pontos principais
- A DTCC colocou o seu serviço de tokenização em direto para ações selecionadas, ETF e obrigações do Tesouro dos Estados Unidos na Canton Network e na Besu.
- A primeira fase inclui 34 títulos com cerca de $30 biliões de valor de mercado no total, enquanto o registo de propriedade permanece na Depository Trust Company.
- Vinte entidades solicitaram acesso ou assinaram acordos; a DTCC quer acrescentar mais participantes, funcionalidades e suporte a blockchain mais tarde.
A DTCC colocou o seu serviço de tokenização em direto e aproxima assim ações, ETF e obrigações do Tesouro dos Estados Unidos da infraestrutura de mercado existente de Wall Street. O serviço funciona na Canton Network e na cadeia privada Besu da DTCC, com 34 títulos na primeira fase que representam em conjunto cerca de $30 biliões (€26,9 biliões) de valor de mercado.
O que a DTCC oferece agora
O serviço suporta, numa fase inicial, ações large-cap selecionadas do Russell 1000, fundos negociados em bolsa e U.S. Treasury bills, notes e bonds. Segundo a DTCC, os tokens podem ser emitidos com base em títulos que já estão em custódia na subsidiária Depository Trust Company, mantendo-se aí o registo oficial de propriedade.
Essa distinção é importante. Os tokens não são, portanto, produtos sintéticos de preço, mas representam títulos existentes que são detidos numa base de um para um. Segundo a DTCC, as carteiras registadas podem depois movimentar os tokens a qualquer hora, enquanto a conversão ocorre durante o horário de expediente e a empresa aponta para um processamento em 15 minutos ou menos.
Porque é que isto conta para Wall Street
A DTCC está profundamente no centro do mercado de títulos dos Estados Unidos. Através das suas subsidiárias, o grupo assegura clearing, settlement e custódia para uma grande parte da negociação de ações e obrigações nos EUA, com mais de $114 biliões (€102 biliões) em títulos sob custódia.
Este passo enquadra-se num movimento mais amplo em Wall Street, onde grandes instituições procuram há mais tempo formas de colocar títulos tradicionais em infraestrutura blockchain. A Citi estima anteriormente que os títulos tokenizados podem crescer até num mercado de $5,5 biliões (€4,9 biliões) até 2030, embora isso continue a ser uma expectativa e não uma certeza.
Mais participantes e mais funcionalidades
Vinte entidades já solicitaram acesso ou assinaram acordos, incluindo Bank of America, Barclays, Citi, Fidelity Investments, JPMorgan, Morgan Stanley, Citadel Securities, State Street e UBS. A DTCC afirma que mais participantes poderão juntar-se mais tarde.
O roteiro inclui também a Stellar e a blockchain Arc da Circle Internet para o próximo ano, além de um suporte mais amplo para corporate actions e ferramentas para liquidar transações com dinheiro digital. Para os seguidores europeus de criptomoedas, o mais relevante é que isto mostra como os intervenientes tradicionais do mercado já não veem a blockchain apenas como um teste, mas como uma possível camada nos processos de mercado existentes. O regulador norte-americano SEC já tinha concedido à DTCC uma carta de no-action para um conjunto delimitado de títulos, e em julho os ativos da DTC já tinham sido convertidos com sucesso em tokens utilizados em transações reais.
