Laser Digital investe na ZIGChain para crédito privado no Golfo

A subsidiária da Nomura quer expandir o crédito privado onchain e o financiamento de faturas no Golfo através da ZIGChain, com atenção à tokenização e à conformidade com a Sharia.

Pontos principais

• A Laser Digital, a divisão de ativos digitais da Nomura, investiu estrategicamente na ZIGChain, uma blockchain de Layer 1 dos Emirados Árabes Unidos.
• Com este acordo, as duas partes querem tornar o crédito privado na região do Golfo mais acessível através de produtos onchain, incluindo uma oferta em conformidade com a Sharia.
• A Laser Digital quer, em conjunto com a ZIGChain, definir um quadro de risco e governação para produtos institucionais de vault onchain.

A Laser Digital, a divisão de ativos digitais do grupo japonês Nomura, fez um investimento estratégico na ZIGChain, uma blockchain de Layer 1 sediada nos Emirados Árabes Unidos. As duas empresas pretendem usar esta parceria para alargar o acesso ao crédito privado no Golfo através de produtos onchain, incluindo uma oferta alinhada com a Sharia. O valor do investimento deverá situar-se nos milhões de valor elevado de um só dígito, embora o montante exacto não tenha sido divulgado.

Foco no crédito privado

A ZIGChain já trabalha com a Standard Chartered e a Apex Group e apresenta-se como uma infraestrutura para ativos do mundo real tokenizados. Em termos práticos, isto abrange aplicações como crédito privado e financiamento de faturas, que passam a poder ser negociados ou ficar mais acessíveis através da blockchain. Este movimento insere-se numa tendência mais ampla, na qual as empresas de criptomoedas procuram aproximar o financiamento tradicional da liquidação onchain. Também grandes gestores de ativos e bancos têm vindo a testar soluções semelhantes, como os tokenized money market funds para gestão de tesouraria institucional.

Segundo o cofundador da ZIGChain, Abdul Rafay Gadit, a colaboração não se limita ao capital, mas também ao acesso ao mercado. O responsável descreve uma região onde as entidades com capital nem sempre encontram as oportunidades de crédito adequadas, enquanto o financiamento para intervenientes mais pequenos continua difícil de alcançar devido a comissões elevadas e barreiras de entrada. A Laser Digital afirma que, com este investimento e esta parceria, quer estabelecer um quadro de risco e governação para uma carteira de produtos institucionais de vault onchain.

Porque é relevante

Para os leitores europeus de criptomoedas, este caso é particularmente relevante porque mostra como a infraestrutura institucional de criptomoedas continua a desenvolver-se fora dos EUA e da Europa. A combinação entre tokenização, entidades reguladas e crédito privado pode vir a influenciar a forma como os mercados de capitais noutras regiões são construídos onchain. O caso também reforça que grandes intervenientes como a Nomura, através da Laser Digital, continuam ativos no setor dos criptoativos, embora com uma abordagem claramente mais conservadora.

A Laser continua a apostar nas criptomoedas

Esse tom mais cauteloso não é novo. Em fevereiro, a Nomura reduziu os limites de risco na Laser Digital depois de as perdas com criptomoedas terem pressionado o lucro trimestral, um movimento que foi interpretado pelo mercado como uma saída. Ainda assim, o grupo afirmou na altura que pretendia manter-se no setor dos criptoativos, embora com maior ênfase na gestão de risco.

O diretor executivo da Laser Digital, Jez Mohideen, afirmou que a empresa acompanha a categoria de crédito privado há bastante tempo, mas que o risco de execução é frequentemente subestimado. Segundo o responsável, a ZIGChain traz experiência regional e um historial em originação, enquanto a Laser quer introduzir os padrões institucionais de quadros de risco que também utiliza noutros produtos.