Ações tokenizadas atraem 247,8 milhões de dólares para a DeFi
O crescimento concentra-se sobretudo na Robinhood Chain, Solana e BNB Chain, com liquidity pools e lending como principais utilizações. Também a Nasdaq e a NYSE estão a experimentar trading tokenizado.
Pontos principais
- As ações tokenizadas cresceram na DeFi, num ano, 1.961% para 247,8 milhões de dólares em valor bloqueado.
- A TVL está fortemente concentrada na Robinhood Chain, Solana e BNB Chain, que em conjunto representam 89,5%.
- A maior parte da atividade está em liquidity pools e lending markets, enquanto as ações tokenizadas também são cada vez mais usadas como quote asset.
As ações tokenizadas deram um forte salto nas finanças descentralizadas ao longo de um ano. O valor total bloqueado em protocolos DeFi subiu 1.961% para 247,8 milhões de dólares (215 milhões de euros), segundo dados da Token Terminal publicados na quinta-feira. A Binance Research afirma que esse crescimento mostra que as equities tokenizadas já fazem mais do que simplesmente permanecer de forma passiva numa wallet.
Onde está o dinheiro
A distribuição está fortemente concentrada. A Robinhood Chain representa 98,2 milhões de dólares (85,1 milhões de euros), a Solana 87,4 milhões de dólares (75,8 milhões de euros) e a BNB Chain 36,3 milhões de dólares (31,5 milhões de euros). Em conjunto, estas três chains representam 89,5% da TVL total.
A Binance Research observou ainda que a TVL ativa em DeFi das ações tokenizadas subiu de 21,6 milhões de dólares (18,7 milhões de euros) em janeiro para 289,1 milhões de dólares (251 milhões de euros) em 9 de setembro. Em comparação com o seu próprio valor de mercado ativo, a quota aumentou de 2,2% para 7,2%. Isto indica que a utilização destes tokens está a tornar-se mais ampla, sem que ainda representem uma grande parte do mercado total.
Para que servem as ações tokenizadas
A maior parte da atividade está em liquidity pools, que representam 65,4%. Os lending markets representam 28,1%. A tokenização de yield representa 5,7%, enquanto 0,8% se enquadra no restante.
Isto enquadra-se numa tendência mais ampla em que os ativos tokenizados são cada vez mais utilizados em estruturas cripto já existentes. O mercado total de equities tokenizadas cresceu, segundo os dados fornecidos, para cerca de 2,8 mil milhões de dólares (2,4 mil milhões de euros), enquanto grandes instituições financeiras também demonstram mais interesse neste segmento. Na Solana, a ascensão da DeFi institucional na Solana também desempenha um papel, com protocolos a concentrarem-se de forma mais explícita em ativos tokenizados do mundo real e a procurarem ligação com entidades tradicionais.
Mais do que apenas posse
Também fora da negociação direta de ações surge atividade. A Binance Research relatou que os mercados de meme coins emparelhadas com ações geraram cerca de 2,49 mil milhões de dólares (2,2 mil milhões de euros) na Robinhood Chain e 2,90 mil milhões de dólares (2,5 mil milhões de euros) na BNB Chain entre 26 de julho e 9 de setembro. A SQD analisou uma amostra na Robinhood Chain e verificou que 711,2 milhões de dólares (616 milhões de euros), ou 32,1%, do volume cumulativo até 30 de agosto vieram da negociação contra outros tokens, sobretudo meme coins.
Para os seguidores europeus de criptomoedas, o mais relevante é que as ações tokenizadas estão assim a funcionar cada vez mais como quote asset na negociação nativa de criptoativos. Isto pode reforçar o papel destes produtos na DeFi, ainda que a procura subjacente por exposição real a ações continue, para já, limitada. Ao mesmo tempo, o crescimento mostra que a infraestrutura onchain para ativos tokenizados está a amadurecer mais depressa, enquanto entidades tradicionais como a Nasdaq e a NYSE também experimentam trading tokenizado.
