Wintermute obtém aprovação da SEC para blocos de ações e ETF
O registo na SEC e na FINRA dá à Wintermute acesso à negociação de ações, opções e ETF nos EUA, incluindo um papel como authorized participant para ETF de criptomoedas.
Pontos principais
- A Wintermute USA LLC obteve da SEC e da FINRA o estatuto de broker-dealer.
- A filial norte-americana pode atuar como proprietary trading firm, negociar ações, equity options e blocos de ETF, e fornecer liquidez.
- O registo enquadra-se numa tendência mais ampla em que as empresas de criptomoedas procuram acesso regulado aos mercados de capitais dos EUA.
A market maker de criptomoedas Wintermute obteve nos EUA o estatuto de broker-dealer, abrindo assim uma via regulada para Wall Street. Com este passo, a empresa passa a estar mais próxima dos mercados tradicionais e ganha margem para assumir um papel mais relevante na negociação de ações e ETF's.
Novo papel nos EUA
A Wintermute USA LLC está registada na Securities and Exchange Commission e na FINRA. A filial norte-americana vai operar como proprietary trading firm e, por isso, não como intermediária de retalho. Na prática, isto permite à Wintermute negociar ações e equity options, fornecer liquidez a exchanges e a contrapartes OTC, e desempenhar funções de authorized participant para ETF's, incluindo fundos ligados a criptomoedas.
Os authorized participants criam e resgatam grandes blocos de ações de ETF diretamente junto dos emissores dos fundos. Este mecanismo ajuda a manter o preço de mercado de um ETF mais próximo do valor dos ativos subjacentes. A Wintermute sublinhou ainda que a nova entidade trabalha apenas por conta própria e não presta serviços de corretagem de retalho.
Padrão mais amplo no setor
A aprovação insere-se numa tendência mais ampla em que as empresas de criptomoedas procuram um acesso mais formal aos mercados de capitais dos EUA. A Wintermute já tinha aberto anteriormente uma sede em Nova Iorque e, mais tarde, pediu à SEC esclarecimentos sobre se os broker-dealers podem negociar títulos tokenizados por conta própria, liquidar transações internamente e manter posições proprietárias através de software de carteira.
Segundo a empresa, a Wintermute processa mais de 10$ mil milhões (8,7€ mil milhões) em volume médio diário de negociação em mais de 60 venues centralizadas e descentralizadas. O registo também pode ajudar a empresa a procurar funções de market making em bolsas como a New York Stock Exchange e a Nasdaq. Antes disso, também a Ripple, a GSR e a Crypto.com deram passos no sentido de atividades reguladas de valores mobiliários nos EUA, o que mostra como a fronteira entre as criptomoedas e as finanças tradicionais continua a esbater-se.
Porque é que isto é relevante
Para os seguidores europeus das criptomoedas, isto é particularmente relevante porque mostra como as empresas do setor se estão a integrar cada vez mais na estrutura de mercado já existente nos EUA. Isso pode ser importante para a forma como a liquidez, a infraestrutura de ETF e a negociação de ativos tokenizados se desenvolvem nos próximos tempos. É também um sinal de que o acesso regulado aos mercados tradicionais continua a ser uma via estratégica para mais empresas de criptomoedas.
