Metaplanet kauft netto 1.000 Bitcoin hinzu und vergrößert Bestand
Metaplanet nutzt einen Verkauf und Rückkauf, um Liquidität zu zeigen und sein Kreditprofil zu stärken. Gleichzeitig baut die japanische Treasury-Firma weiter einen Bitcoin-Bestand von 44.000 BTC auf.
Wichtigste Erkenntnisse
- Metaplanet fügte im dritten Quartal netto 1.000 Bitcoin hinzu und kam damit auf 44.000 BTC im Wert von rund $3,8 Milliarden.
- Das Unternehmen verkaufte 10.000 BTC und kaufte anschließend 11.000 BTC zurück, um Liquidität zu zeigen und das Kreditprofil zu stärken.
- Die Sparte Bitcoin Income Generation erzielte im dritten Quartal $5,4 Millionen Umsatz, während Metaplanet neue Einnahmestrategien mit Preferred Securities einführte.
Metaplanet hat im dritten Quartal netto 1.000 Bitcoin hinzugefügt und kam damit auf 44.000 BTC, was zum 30. September einem Wert von rund $3,8 Milliarden (€3,4 Milliarden) entspricht. Die japanische Bitcoin-Treasury-Firma verkaufte zunächst 10.000 BTC und kaufte danach 11.000 BTC zurück. Damit wollte das Unternehmen vor allem zeigen, dass es über ausreichend Liquidität verfügt und sein Kreditprofil stärken will.
Verkauf und Rückkauf
Das Unternehmen verkaufte die 10.000 BTC für rund $789,2 Millionen (€703 Millionen) zu einem durchschnittlichen Preis von $78.925 (€70.300) pro Coin. Danach kaufte Metaplanet 11.000 BTC für $948,7 Millionen (€845 Millionen) zurück, im Schnitt zu $86.246 (€76.800) pro Stück. Die vorübergehende Cash-Position sollte zeigen, dass das Unternehmen die ausstehenden verzinslichen Schulden decken könnte, auch wenn diese Schulden nicht zurückgezahlt wurden.
Der gesamte Bestand von Metaplanet hat inzwischen Anschaffungskosten von rund $4,33 Milliarden (€3,9 Milliarden), oder durchschnittlich $98.454 (€87.700) pro BTC. Damit bleibt das Unternehmen stark auf Bitcoin als Kern seiner Bilanz angewiesen, doch die jüngsten Transaktionen zeigen auch, dass es aktiv auf Finanzierung und Liquidität steuert.
Mehr als nur Akkumulation
CEO Simon Gerovich sagte, dass die Ankündigungen über den bloßen Aufbau von Bitcoin hinausgehen. Seiner Einschätzung nach will Metaplanet zum führenden Bitcoin-Finanzunternehmen in Asien werden. Das passt zu dem breiteren Trend, dass Bitcoin-Treasury-Unternehmen nicht nur Coins halten, sondern auch versuchen, mit anderen Finanzprodukten Einnahmen zu erzielen.
Das Unternehmen führte außerdem eine Net Interest Income Strategy ein, die auf Investitionen in Preferred Securities anderer Bitcoin-Treasury-Unternehmen ausgerichtet ist. Metaplanet will dort etwa 10% bis 15% der gesamten Assets investieren und strebt Renditen oberhalb der eigenen Finanzierungskosten an, damit es Zinsverpflichtungen bedienen und möglicherweise zusätzlich Bitcoin kaufen kann.
Einnahmen aus der Bitcoin-Strategie
Die Sparte Bitcoin Income Generation von Metaplanet erzielte im dritten Quartal rund $5,4 Millionen (€4,8 Millionen) Umsatz. Das waren 51% weniger als im zweiten Quartal und 65% weniger als ein Jahr zuvor. In den ersten neun Monaten lag der Umsatz bei rund $35,2 Millionen (€31,4 Millionen) und damit bei acht aufeinanderfolgenden Quartalen mit Umsatz aus dieser Aktivität.
Für europäische Krypto-Beobachter ist das relevant, weil es zeigt, wie weit Bitcoin-Treasury-Unternehmen inzwischen bei ihren Finanzierungsmodellen gehen. Nicht nur der BTC-Bestand zählt, sondern auch die Art und Weise, wie solche Unternehmen Schulden, Preferred Securities und zusätzliche Einnahmen kombinieren, um ihre Bilanz zu steuern. Die Metaplanet-Aktie schloss am Montag 2% höher bei 297 Yen oder $1,88 (€1,67). Auch Strategys jüngste Stärkung der Liquidität zeigt, dass große Treasury-Unternehmen ihre Bilanz zunehmend aktiv managen, statt einfach nur BTC zu kaufen.
