Tokenisierte Aktien ziehen 247,8 Millionen Dollar in DeFi an
Das Wachstum konzentriert sich vor allem auf Robinhood Chain, Solana und BNB Chain, wobei Liquiditätspools und Lending die wichtigsten Anwendungsfälle sind. Auch Nasdaq und die NYSE experimentieren mit tokenisiertem Trading.
Wichtigste Erkenntnisse
- Tokenisierte Aktien wuchsen in DeFi innerhalb eines Jahres um 1.961% auf 247,8 Millionen Dollar an gebundenem Wert.
- Die TVL ist stark auf Robinhood Chain, Solana und BNB Chain konzentriert, die zusammen für 89,5% stehen.
- Der Großteil der Aktivität entfällt auf Liquiditätspools und Lending-Märkte, während tokenisierte Aktien auch häufiger als Quote Asset genutzt werden.
Tokenisierte Aktien haben im dezentralen Finanzwesen innerhalb eines Jahres einen deutlichen Sprung gemacht. Der gesamte gebundene Wert in DeFi-Protokollen stieg um 1.961% auf 247,8 Millionen Dollar (215 Millionen Euro), wie am Donnerstag veröffentlichte Daten von Token Terminal zeigen. Binance Research zufolge zeigt dieses Wachstum, dass tokenisierte Aktien inzwischen mehr tun, als nur passiv in einer Wallet zu liegen.
Wo das Geld steckt
Die Verteilung ist stark konzentriert. Robinhood Chain steht für 98,2 Millionen Dollar (85,1 Millionen Euro), Solana für 87,4 Millionen Dollar (75,8 Millionen Euro) und BNB Chain für 36,3 Millionen Dollar (31,5 Millionen Euro). Zusammen kommen diese drei Chains auf 89,5% der gesamten TVL.
Binance Research stellte außerdem fest, dass die aktive DeFi-TVL tokenisierter Aktien von 21,6 Millionen Dollar (18,7 Millionen Euro) im Januar auf 289,1 Millionen Dollar (251 Millionen Euro) am 9. September gestiegen ist. Im Vergleich zur eigenen aktiven Marktgröße kletterte der Anteil von 2,2% auf 7,2%. Das spricht dafür, dass die Nutzung dieser Tokens breiter wird, ohne dass sie bereits einen großen Teil des Gesamtmarkts ausmachen.
Wofür tokenisierte Aktien genutzt werden
Der Großteil der Aktivität entfällt auf Liquiditätspools, die 65,4% ausmachen. Lending-Märkte stehen für 28,1%. Yield Tokenization kommt auf 5,7%, während 0,8% auf den Rest entfallen.
Das passt zu einem breiteren Trend, bei dem tokenisierte Assets häufiger in bestehende Krypto-Strukturen eingebunden werden. Der Gesamtmarkt für tokenisierte Aktien ist den vorliegenden Daten zufolge inzwischen auf rund 2,8 Milliarden Dollar (2,4 Milliarden Euro) gewachsen, während auch große Finanzhäuser mehr Interesse an diesem Segment zeigen. Auf Solana spielt dabei auch der Aufstieg von institutionellem DeFi auf Solana eine Rolle, wo Protokolle sich stärker auf tokenisierte Real-World Assets ausrichten und den Anschluss an traditionelle Anbieter suchen.
Mehr als nur Besitz
Auch außerhalb des direkten Aktien-Token-Handels entsteht Aktivität. Binance Research meldete, dass Stock-Paired-Meme-Coin-Märkte zwischen dem 26. Juli und dem 9. September auf Robinhood Chain rund 2,49 Milliarden Dollar (2,2 Milliarden Euro) und auf BNB Chain 2,90 Milliarden Dollar (2,5 Milliarden Euro) generierten. SQD untersuchte eine Stichprobe auf Robinhood Chain und stellte fest, dass 711,2 Millionen Dollar (616 Millionen Euro), also 32,1%, des kumulierten Volumens bis zum 30. August aus dem Handel gegen andere Tokens stammten, vor allem gegen Meme Coins.
Für europäische Krypto-Interessierte ist vor allem relevant, dass tokenisierte Aktien damit zunehmend als Quote Asset im krypto-nativen Handel fungieren. Das könnte die Rolle dieser Produkte in DeFi vergrößern, auch wenn die zugrunde liegende Nachfrage nach echter Aktienexponierung vorerst begrenzt bleibt. Gleichzeitig zeigt das Wachstum, dass die Onchain-Infrastruktur für tokenisierte Assets schneller reift, während traditionelle Anbieter wie Nasdaq und die NYSE ebenfalls mit tokenisiertem Trading experimentieren.
