Block llega a un acuerdo con el DOJ tras una investigación AML y un menor margen en bitcoin
Block alcanzó un acuerdo de 764 millones de dólares con el DOJ estadounidense tras problemas de AML y KYC. Al mismo tiempo, la ganancia procedente de la compraventa de bitcoin en Cash App se redujo a la mitad en el tercer trimestre.
Puntos clave
- Block alcanzó un acuerdo propuesto de 764 millones de dólares con el Departamento de Justicia de Estados Unidos tras una investigación AML.
- La ganancia del ecosistema bitcoin de Cash App cayó en el tercer trimestre un 50% hasta 52 millones de dólares, mientras que los ingresos retrocedieron un 11% hasta 1,8 mil millones de dólares.
- La ganancia bruta total de Block aumentó un 22% hasta 3,24 mil millones de dólares, impulsada por unos servicios de préstamo y pagos más sólidos de Cash App.
Block, de Jack Dorsey, ha alcanzado un acuerdo propuesto de 764 millones de dólares (683 millones de euros) con el Departamento de Justicia de Estados Unidos. Al mismo tiempo, la ganancia procedente de la compraventa de bitcoin en Cash App cayó con fuerza en el tercer trimestre. La empresa señaló, no obstante, que sus actividades más amplias siguieron creciendo.
Acuerdo tras la supervisión del cumplimiento normativo
El caso gira en torno a acusaciones sobre controles insuficientes contra el blanqueo de capitales. En abril de 2025, el organismo regulador financiero de Nueva York ya impuso a Block una multa de 40 millones de dólares (35,8 millones de euros), después de determinar graves fallos en los sistemas de cumplimiento normativo. Además, el retraso en los informes de transacciones sospechosas aumentó de unas 18.000 en 2018 a más de 169.000 en 2020.
El regulador también afirmó que uno de los sistemas de control no bloqueaba automáticamente las transferencias de bitcoin a carteras vinculadas a la financiación del terrorismo hasta que la exposición superaba el 10%. El acuerdo propuesto con el DOJ encaja en un enfoque estadounidense más amplio, en el que los reguladores y la justicia actúan con mayor dureza contra los exchanges de criptomonedas y otras empresas cripto con procesos débiles de AML y KYC. Esto se suma a la presión más amplia sobre las empresas cripto en Estados Unidos, donde los reguladores también están endureciendo su postura frente a entidades con controles deficientes, como en el caso de Coinbase Ireland.
La compraventa de bitcoin genera menos ingresos
Al mismo tiempo, Block obtuvo menos ingresos por bitcoin en Cash App. La ganancia del ecosistema bitcoin cayó un 50% hasta 52 millones de dólares (46,5 millones de euros) en el tercer trimestre, frente a 104 millones de dólares (93 millones de euros) un año antes. Los ingresos bajaron un 11% hasta 1,8 mil millones de dólares (1,6 mil millones de euros). Block explicó que el descenso se debió principalmente a que la empresa redujo las comisiones en determinadas transacciones de bitcoin.
Para los inversores, esto es relevante porque la compraventa de bitcoin sigue siendo una fuente adicional importante de ingresos para muchas empresas de pagos y fintech. Si esos márgenes disminuyen, resulta más evidente hasta qué punto una parte de los ingresos sigue dependiendo de las comisiones por transacción y de la actividad de negociación.
El negocio en general sigue creciendo
Pese a los peores resultados en bitcoin, el resto de la empresa siguió creciendo. La ganancia bruta total de Block aumentó un 22% hasta 3,24 mil millones de dólares (2,9 mil millones de euros), impulsada por una actividad más sólida en los servicios de préstamo y pagos de Cash App. Esto significa que la presión sobre las actividades de bitcoin no se traslada automáticamente al conjunto de la empresa.