El plan de box 3 golpea más a los tenedores de cripto que a los inversores en acciones
En box 3, las criptomonedas parecen pasar al impuesto sobre ganancias más tarde que las acciones, mientras que la carga fiscal ya aumentará en 2027 por un menor patrimonio exento y un mayor rendimiento ficticio.
Puntos clave
- El Gobierno envía el nuevo plan de box 3 a la Cámara de Representantes, con impuestos sobre la ganancia real a partir de 2028 para acciones, bonos y opciones.
- Las criptomonedas quedan por ahora fuera de esa transición rápida y probablemente no seguirán hasta 2030, mientras que la presión fiscal en 2027 primero aumentará.
- Las criptomonedas mantenidas directamente parecen seguir tributando en 2028 y 2029 cada año sobre la revalorización, mientras que la tenencia indirecta entrará antes en las nuevas normas.
El Gobierno ha enviado su nuevo plan de box 3 a la Cámara de Representantes, y para los tenedores de cripto eso resulta por ahora más desfavorable que para los inversores en acciones. Las acciones pasarán a estar sujetas desde 2028 a un impuesto sobre la ganancia real en el momento de la venta, mientras que las criptomonedas probablemente no seguirán hasta 2030. Además, en 2027 el impuesto sobre las criptomonedas aumentará primero.
Las criptomonedas se quedan atrás
En la carta del primer ministro Rob Jetten, del ministro de Finanzas Eelco Heinen y del secretario de Estado Eelco Eerenberg, el Gobierno opta por la vía más rápida para que la mayor cantidad posible de patrimonio quede sujeta a plusvalías. Eso significa que la propuesta de ley existente se modificará para que, desde 2028, las acciones, los bonos y las opciones también entren en ese impuesto sobre las ganancias.
Para los inversores, esto supone una ruptura clara con el sistema actual, en el que también la ganancia no realizada puede tributar cada año. Con un impuesto sobre plusvalías, solo se paga cuando se vende. Sin embargo, en la carta las criptomonedas no se mencionan como instrumento financiero, por lo que parece que los criptoactivos quedarán en la categoría residual. Para ello, el Gobierno escribe que en 2030 llegará la transición hacia un impuesto completo sobre plusvalías para los demás activos patrimoniales.
Eso hace que la diferencia entre tenencia directa e indirecta sea importante. Quien mantenga Bitcoin u otra moneda directamente en una cartera de criptomonedas, parece que en 2028 y 2029 seguirá pagando impuestos cada año sobre la revalorización. Quien tenga exposición a través de un fondo cotizado o un fondo, entrará antes en las nuevas normas para instrumentos financieros.
Primero una carga fiscal más alta
Antes incluso de que entre en vigor ese nuevo sistema, las criptomonedas ya tributarán más en 2027 dentro del sistema actual de box 3. El patrimonio exento se reducirá entonces a 30.846 euros por persona, casi la mitad del límite actual de 59.357 euros. Como resultado, más ahorradores e inversores, también con cripto en la mezcla, pasarán antes a tributar.
Además, el Gobierno elevará el rendimiento ficticio para otros activos, la categoría en la que entran las criptomonedas, en 1,5 puntos porcentuales. Según la carta, la carga fiscal sobre las tenencias de cripto subirá así de aproximadamente 2,2% a alrededor de 2,7% del valor al año. A partir de 2028 se añadirá un resultado exento de 1.000 euros para el rendimiento anual.
Por qué esto importa para las criptomonedas
Para los inversores neerlandeses en cripto, lo más relevante es que la diferencia entre tenencia directa e indirecta será mayor. Eso puede hacer más importante que antes la forma en que las personas estructuran su exposición a Bitcoin y a otras monedas. También puede significar para algunos tenedores que se deba pagar impuestos sobre una ganancia que aún no se ha vendido, mientras que el efectivo para ello no está disponible de inmediato.
No obstante, se trata de una propuesta y no de una política definitiva. La Cámara de Representantes la debatirá el miércoles, y la Cámara Alta también tendrá que dar su aprobación. El Gobierno califica el calendario de ambicioso y pide al Consejo de Estado un dictamen urgente. Además, los bancos no podrán completar por adelantado todos los datos en el primer año, por lo que parte de la declaración tendrá que hacerse manualmente.
