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Baillie Gifford lance un fonds obligataire tokenisé sur Ethereum et Solana avec BNY Mellon

Baillie Gifford lance avec BNY Mellon un fonds obligataire tokenisé on-chain sur Ethereum et Solana. Sa structure et son public cible montrent comment les fonds réglementés adoptent davantage la blockchain.

Par Mike Hesp
• Lecture : 2 min
Baillie Gifford lance un fonds obligataire tokenisé sur Ethereum et Solana avec BNY Mellon

À retenir

  • Baillie Gifford a lancé avec BNY Mellon le fonds obligataire tokenisé BAGEY sur Ethereum et Solana.
  • Le fonds investit activement dans des obligations d’entreprises publiques à court terme et est structuré comme un OEIC britannique.
  • BNY Mellon fournit l’infrastructure de tokenisation et de wallet, tandis que NatWest Trustee and Depositary Services agit en tant que dépositaire.

Baillie Gifford, une société d’investissement réputée d’Édimbourg forte de 118 ans d’histoire, a lancé avec BNY Mellon un nouveau fonds obligataire tokenisé. Le Baillie Gifford Enhanced Yield Fund (BAGEY) offre aux investisseurs un accès à un portefeuille géré activement d’obligations d’entreprises publiques à court terme et s’appuie sur les blockchains Ethereum et Solana.

Innovation dans les investissements immobiliers via la blockchain

Le fonds est structuré comme une Open-Ended Investment Company (OEIC) sous la réglementation du Royaume-Uni, où le capital de plusieurs investisseurs est réparti entre actions et obligations. Avec un rendement actuel d’environ 7%, le fonds s’adresse aux investisseurs du Royaume-Uni, de la Suisse et des îles Caïmans, dans le cadre des lois et réglementations en vigueur.

Theo Golden, responsable des actifs numériques et de la tokenisation chez Baillie Gifford, souligne que ce fonds n’est pas simplement un token ajouté par-dessus un fonds traditionnel. Il s’agit au contraire d’un fonds émis entièrement on-chain, la blockchain servant de registre de propriété. Les investisseurs disposent ainsi d’une propriété directe et d’un droit direct sur le fonds.

Collaboration avec BNY Mellon et NatWest

BNY Mellon fournit l’infrastructure de tokenisation et de wallet pour le fonds, tandis que NatWest Trustee and Depositary Services agit en tant que dépositaire. Cette collaboration souligne l’intégration progressive de la technologie blockchain dans les structures financières traditionnelles.

Cette évolution s’inscrit dans la continuité des initiatives précédentes de Baillie Gifford, qui s’intéresse activement à la tokenisation des actifs du monde réel afin d’accroître la liquidité et l’efficacité opérationnelle. BNY Mellon est également à l’avant-garde de l’utilisation de la blockchain dans la finance traditionnelle, comme en témoigne son récent lancement de services de dépôts tokenisés pour les clients institutionnels. Cela s’inscrit dans une tendance plus large, dans laquelle de grands acteurs financiers utilisent des actifs tokenisés pour rendre les marchés traditionnels plus efficaces et plus accessibles.

Pertinence pour les investisseurs européens

Pour les investisseurs européens, cette initiative pourrait signaler une acceptation plus large et une meilleure réglementation des fonds tokenisés au sein du secteur financier traditionnel. L’utilisation de blockchains publiques comme Ethereum et Solana pour des fonds réglementés pourrait renforcer encore l’accessibilité et la transparence des investissements, ce qui pourrait ouvrir de nouvelles opportunités sur les marchés européens.

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