Bitcoin recule à 62 300 $ dans un contexte de baisse des valeurs technologiques et de liquidations cryptos

La vague de ventes sur les valeurs technologiques a encore pesé sur Bitcoin et Ether, tandis que les liquidations ont accéléré la baisse. Les produits dérivés et les options signalent également une prudence persistante.

À retenir

• Bitcoin a reculé mardi à 62 300 $, tandis qu’Ether a perdu plus de 4% à 1 650 $.
• Le repli fait suite à la baisse des valeurs technologiques, à 717 millions de dollars de liquidations et à la hausse du Dollar Index.
• Les produits dérivés, la volatilité et les options montrent une pression vendeuse persistante et une prudence durable sur le marché des cryptomonnaies.

Le marché des cryptomonnaies a connu mardi un net repli, avec Bitcoin en baisse à 62 300 $ (54 400 €), soit une perte de 2,5% depuis minuit UTC. Ether (ETH) a même cédé plus de 4% à 1 650 $ (1 440 €). Ce mouvement baissier fait suite à une baisse des valeurs technologiques, les futures du Nasdaq 100 ayant reculé de 2,5% depuis minuit.

Impact des valeurs technologiques et des liquidations

Selon le stratégiste de marché Patrick Munnelly, la baisse des valeurs technologiques s’explique par des prises de bénéfices et par la crainte de rendements obligataires plus élevés. Ce sentiment s’est propagé au marché des cryptomonnaies, où les altcoins ont subi une pression encore plus forte que Bitcoin et Ether. Des tokens comme Ethena (ENA) et Hype (HYPE) ont perdu entre 5% et 6%. En outre, 717 millions de dollars (626 millions d’euros) de liquidations ont accentué la pression et renforcé le mouvement baissier.

Le Dollar Index (DXY) est monté à 101,15, son plus haut niveau depuis plus d’un an, ce qui peut également contribuer à la pression sur les marchés. Cette combinaison de facteurs traduit une aversion au risque accrue chez les investisseurs. Cela s’inscrit dans un tableau plus large où Bitcoin reste aussi sous pression en raison d’un dollar plus fort et d’un appétit pour le risque plus faible, comme l’explique cette analyse de marché.

Produits dérivés et positionnement de marché

Sur le segment des produits dérivés, la hausse de 10% de l’open interest (OI) sur les SpaceX perpetual futures a particulièrement retenu l’attention, malgré une baisse de prix de 15%. Cela indique une augmentation des positions short et confirme la tendance baissière. Les SpaceX futures sont désormais les sixièmes plus importants au monde, devant certaines monnaies connues comme ZEC, mais derrière Bitcoin, Ether et XRP.

Les XRP futures ont également vu leur open interest progresser jusqu’à 2,38 milliards de tokens, leur plus haut niveau en huit mois. Cette évolution s’est accompagnée d’une baisse du cours de près de 2% cette semaine et confirme elle aussi la tendance baissière. La delta cumulée négative du volume (CVD) montre que les vendeurs à découvert dominent le marché.

L’open interest des Bitcoin futures a légèrement diminué, passant de 742 000 à 720 000 BTC, après un pic atteint plus tôt ce mois-ci. Les Ether futures ont légèrement rebondi depuis un plus bas de cinq semaines à 14,13 millions d’ETH, mais restent en dessous du récent sommet proche de 16 millions.

Dans l’ensemble, les vendeurs dominent sur la plupart des 25 principales monnaies, comme le montrent des valeurs de CVD sur 24 heures corrigées de l’OI négatives.

Volatilité et sentiment sur les options

L’indice de volatilité implicite du Bitcoin (BVIV) est monté à 40%, ce qui traduit une demande accrue pour les options et s’accompagne généralement de tendances baissières. Ether présente un schéma similaire avec son indice de volatilité (EVIV).

Sur le marché des options, les positions long call dominent surtout à l’approche de l’échéance trimestrielle, mais elles subissent la pression des baisses de cours. Les options put, qui parient sur une baisse des prix, sont en revanche en gain. Le put-call skew montre que les investisseurs continuent de payer pour une protection à la baisse, ce qui témoigne d’une prudence persistante.

Performances notables et sentiment de marché

Les privacy coins comme Dash (DASH) et Monero (XMR) ont affiché des performances relativement solides avec des pertes limitées, tandis que Zcash (ZEC) a reculé de 4,2%, notamment en raison d’un récent hack lié à l’IA.

Les tokens liés à l’IA comme FET, RENDER et TAO ont également perdu entre 3% et 5%, ce qui reflète le sentiment négatif dans la technologie et la crypto.

L’indice de force relative moyen (RSI) de la crypto se situe actuellement autour de 39,05, ce qui indique des conditions de survente et laisse potentiellement une marge pour un rebond ou une reprise temporaire.

Pertinence pour les investisseurs européens

Ces évolutions peuvent être pertinentes pour les investisseurs européens en crypto, car l’aversion mondiale au risque et la hausse des anticipations de taux influencent aussi les marchés européens. L’augmentation de la volatilité et des liquidations souligne l’importance de la prudence et du suivi des positions sur produits dérivés, surtout dans un marché où les valeurs technologiques et la crypto sont étroitement liées.