eToro investit dans Extended et accélère sur le trading on-chain
eToro connectera d’abord le moteur de contrats à terme perpétuels d’Extended à Zengo, après un tour de financement de 12,5 millions de dollars. Le courtier entend ensuite intégrer progressivement la Finance Décentralisée et le trading de produits dérivés on-chain à sa plateforme.
À retenir
- eToro a pris une participation dans Extended et a piloté un tour de financement de 12,5 millions de dollars autour des contrats à terme perpétuels on-chain.
- La technologie d’Extended sera d’abord intégrée au wallet Zengo, qu’eToro avait déjà racheté pour 70 millions de dollars.
- Le courtier veut ensuite enrichir sa plateforme principale avec davantage de produits DeFi et élargir son offre de trading on-chain.
eToro poursuit sa stratégie blockchain en entrant au capital d’Extended, une plateforme d'échange spécialisée dans les contrats à terme perpétuels on-chain. Le courtier en ligne a mené un tour de financement de 12,5 millions de dollars (11 millions d’euros) et prévoit, dans un premier temps, de connecter la technologie d’Extended au wallet Zengo. L’objectif est ensuite d’ouvrir la voie à des produits DeFi plus larges sur sa plateforme principale.
Zengo comme premier point d’accès
Cette opération prolonge le rachat du wallet en self custody Zengo pour 70 millions de dollars (61,4 millions d’euros), annoncé par eToro en avril. Selon Elad Lavi, vice-président exécutif chargé du développement et de la stratégie d’entreprise, la demande des utilisateurs pour un accès simple aux produits DeFi ne cesse de progresser. En branchant le moteur de contrats à terme perpétuels d’Extended sur Zengo, eToro veut proposer des produits dérivés on-chain tout en laissant aux clients la maîtrise de leurs actifs.
Extended a été fondée par d’anciens collaborateurs de Revolut et se concentre sur les contrats à terme perpétuels, un segment qui dépasse désormais largement le seul marché de la crypto. La plateforme prend en charge plus de 100 marchés de contrats à terme perpétuels et avait déjà traité plus de 245 milliards de dollars (215 milliards d’euros) de volume d’échanges en juin, selon la société. Elle développe aussi une infrastructure plus ambitieuse, avec des projets de spot trading, d’actifs réels tokenisés et de collatéral multi-actifs.
La concurrence se déplace on-chain
Cet investissement s’inscrit dans une compétition plus large entre courtiers et acteurs de la crypto pour faire migrer l’infrastructure de trading vers la blockchain. Robinhood a lancé mercredi sa propre blockchain, a élargi les actions tokenisées et a indiqué vouloir étendre les contrats à terme perpétuels au-delà de la seule crypto. Coinbase et l’opérateur de marché de prédictions Kalshi avancent eux aussi vers des offres comparables, ce qui brouille un peu plus la frontière entre plateforme d'échange crypto, courtier et marché de prédictions.
Pour les observateurs européens de la crypto, cette évolution illustre surtout la vitesse à laquelle la Finance Décentralisée et la finance traditionnelle se rapprochent. Si davantage de courtiers intègrent le trading on-chain à leurs produits de base, le rôle des wallets, des produits dérivés et des actifs tokenisés pourrait encore s’affirmer dans le trading quotidien, même si l’ampleur de ce basculement reste à mesurer. Cette dynamique s’inscrit dans l’essor plus large de la finance on-chain, auquel Grayscale fait également référence dans son analyse des principaux protocoles et des actifs tokenisés.
Une offre de produits plus large en vue
eToro indique vouloir, à terme, ajouter d’autres produits DeFi à sa plateforme principale. L’entreprise se présente ainsi de moins en moins comme un simple courtier et de plus en plus comme une porte d’entrée vers une offre de trading on-chain élargie. De son côté, Extended estime que cette étape prépare la phase suivante, où l’infrastructure et les partenariats devront soutenir une expérience de trading plus intégrée.
