Banken willen Senate-aanpassing van CLARITY Act 404

78 bankgroepen willen dat de Senaat Section 404 aanscherpt, vooral rond stablecoin-yield en de grens met bankdeposito’s. De uitkomst kan de CLARITY Act en de Amerikaanse markt voor digitale assets sturen.

Korte samenvatting

• 78 Amerikaanse bankgroepen vragen de Senaat om Section 404 van de CLARITY Act aan te passen, met name rond stablecoin-yield.
• De banken willen onder meer woorden schrappen en uitzonderingen aanscherpen om omzeiling van het verbod te voorkomen.
• De discussie is politiek gevoelig, omdat onduidelijke regels volgens banken geld uit traditionele banken naar crypto-platformen kunnen trekken.

78 Amerikaanse bankgroepen hebben de Senaat opgeroepen om Section 404 van de CLARITY Act aan te passen. In een brief van 13 juli aan Majority Leader John Thune en Minority Leader Chuck Schumer richten de American Bankers Association, de Independent Community Bankers of America en 76 staatsverenigingen zich vooral op de regels rond stablecoin yield.

De brief verschijnt op een moment dat de CLARITY Act, die in 2025 werd geïntroduceerd, moet uitgroeien tot een breder wettelijk kader voor digitale assets in de Verenigde Staten. Het wetsvoorstel gaat onder meer over exchanges, custody, derivaten en de classificatie van digitale assets, maar juist Section 404 is nu een van de meest omstreden onderdelen.

Wat banken willen wijzigen

Section 404 verbiedt partijen om rendement te betalen puur voor het aanhouden van payment stablecoins of voor een yield die gelijkstaat aan bankdeposito-rente. Wel laat de tekst beloningsstructuren toe die gekoppeld zijn aan transacties of het gebruik van een platform. De bankgroepen stellen nu gerichte wijzigingen voor, waaronder het schrappen van het woord “solely”, het verwijderen van de zinsdelen “on a payment stablecoin balance” en “on an interest-bearing bank deposit”, en het vervangen van de toets “economically or functionally equivalent” door “substantially similar”. Ook willen zij subsection (3)(B) volledig schrappen.

Volgens de ondertekenaars voorkomt dat dat bedrijven prikkels ontwerpen die het verbod omzeilen. Zij vinden bovendien dat de beloningsbepaling botst met het verbod waar die naast staat.

Waarom dit politiek telt

De banken zeggen dat zij innovatie en een gereguleerde digitale asset-markt steunen, maar wel scherpere waarborgen willen. In de brief waarschuwen zij dat onduidelijke taal stablecoin-constructies kan aanmoedigen die in de praktijk als depositovervangers werken. Dat sluit aan bij bredere zorgen in Washington dat geld kan wegvloeien uit traditionele banken naar crypto-platformen, met gevolgen voor kredietverlening aan huishoudens en bedrijven.

Die discussie is niet nieuw. De bankensector waarschuwde eerder dit jaar al in een vergelijkbare brief voor dezelfde richting, terwijl de Consumer Federation of America Section 404 juist bekritiseerde omdat crypto-intermediairs volgens die groep rendement op stablecoin-tegoeden zouden kunnen aanbieden alsof het ongereguleerde spaarrekeningen zijn. De Senaat heeft de wet inmiddels via de Banking Committee laten passeren op 15 mei 2026, maar de uitkomst in de voltallige Senaat blijft onzeker.

Druk op de Senaat groeit

Stablecoin yield is een van drie grote twistpunten die de voortgang van de CLARITY Act afremmen. Ook Section 604 over developer protections en de ethische regels liggen nog gevoelig. President Trump heeft senatoren opgeroepen om snel door te pakken, terwijl twee andere groepen, NOBLE en een federale wetshandhavingsvereniging, het wetsvoorstel wel hebben gesteund.

Voor Europese crypto-volgers is dit relevant omdat de Amerikaanse regels rond stablecoins en yield vaak richtinggevend zijn voor hoe exchanges, uitgevers en andere cryptobedrijven hun producten structureren. Als de Senaat Section 404 aanscherpt, kan dat duidelijker maken waar de grens ligt tussen een betaalmiddel en een product dat op een spaar- of depositostructuur lijkt.