Metaplanet koopt netto 1.000 Bitcoin bij en vergroot voorraad
Metaplanet gebruikt een verkoop en heraankoop om liquiditeit te tonen en zijn kredietprofiel te versterken. Tegelijk bouwt de Japanse treasuryfirma verder aan een Bitcoin-balance van 44.000 BTC.
Korte samenvatting
- Metaplanet voegde in het derde kwartaal netto 1.000 Bitcoin toe en kwam uit op 44.000 BTC, ter waarde van ongeveer $3,8 miljard.
- Het bedrijf verkocht 10.000 BTC en kocht daarna 11.000 BTC terug om liquiditeit te tonen en het kredietprofiel te versterken.
- De Bitcoin Income Generation-tak boekte in het derde kwartaal $5,4 miljoen omzet, terwijl Metaplanet nieuwe inkomstenstrategieën met preferred securities introduceerde.
Metaplanet heeft in het derde kwartaal netto 1.000 Bitcoin toegevoegd en kwam daarmee uit op 44.000 BTC, goed voor ongeveer $3,8 miljard (€3,4 miljard) per 30 september. De Japanse Bitcoin-treasuryfirma verkocht eerst 10.000 BTC en kocht daarna 11.000 BTC terug. Daarmee wilde het bedrijf vooral laten zien dat het voldoende liquiditeit heeft en zijn kredietprofiel wil versterken.
Verkoop en heraankoop
Het bedrijf verkocht de 10.000 BTC voor ongeveer $789,2 miljoen (€703 miljoen), tegen een gemiddelde prijs van $78.925 (€70.300) per munt. Daarna kocht Metaplanet 11.000 BTC terug voor $948,7 miljoen (€845 miljoen), gemiddeld $86.246 (€76.800) per stuk. De tijdelijke cashpositie was bedoeld om te laten zien dat het de uitstaande rentedragende schuld kon dekken, al werd die schuld niet afgelost.
De totale voorraad van Metaplanet heeft inmiddels een kostprijs van ongeveer $4,33 miljard (€3,9 miljard), of gemiddeld $98.454 (€87.700) per BTC. Daarmee blijft het bedrijf sterk leunen op Bitcoin als kern van zijn balans, maar de recente transacties laten ook zien dat het actief stuurt op financiering en liquiditeit.
Meer dan alleen accumulatie
CEO Simon Gerovich zei dat de aankondigingen verder gaan dan alleen het opbouwen van Bitcoin. Volgens hem wil Metaplanet uitgroeien tot het leidende Bitcoin-financiële bedrijf in Azië. Dat past bij de bredere trend waarin Bitcoin-treasurybedrijven niet alleen munten aanhouden, maar ook proberen inkomsten te halen uit andere financiële producten.
Het bedrijf introduceerde daarnaast een Net Interest Income Strategy, gericht op investeringen in preferred securities van andere Bitcoin-treasurybedrijven. Metaplanet wil daar ongeveer 10% tot 15% van de totale activa in stoppen en zoekt rendement boven de eigen financieringskosten, zodat het renteverplichtingen kan betalen en mogelijk extra Bitcoin kan kopen.
Inkomsten uit Bitcoin-strategie
De Bitcoin Income Generation-tak van Metaplanet boekte in het derde kwartaal ongeveer $5,4 miljoen (€4,8 miljoen) omzet. Dat was 51% minder dan in het tweede kwartaal en 65% lager dan een jaar eerder. Over de eerste negen maanden kwam de omzet uit op ongeveer $35,2 miljoen (€31,4 miljoen), goed voor acht opeenvolgende kwartalen met omzet uit deze activiteit.
Voor Europese crypto-volgers is dit relevant omdat het laat zien hoe ver Bitcoin-treasurybedrijven inmiddels gaan in hun financieringsmodellen. Niet alleen de BTC-voorraad telt, maar ook de manier waarop zulke bedrijven schuld, preferred securities en extra inkomsten combineren om hun balans draaiende te houden. Metaplanet-aandelen sloten maandag 2% hoger op 297 yen, of $1,88 (€1,67). Ook Strategy’s recente liquiditeitsversterking laat zien dat grote treasurybedrijven hun balans steeds vaker actief managen naast het simpelweg kopen van BTC.
