Plano da box 3 penaliza os detentores de criptomoedas mais do que os investidores em ações
As criptomoedas parecem passar para o imposto sobre mais-valias na box 3 mais tarde do que as ações, enquanto a tributação em 2027 já aumenta devido a um menor património isento de imposto e a um rendimento fictício mais elevado.
Pontos principais
- O governo envia o novo plano da box 3 para a Câmara dos Deputados, com tributação sobre o lucro efetivo a partir de 2028 para ações, obrigações e opções.
- As criptomoedas ficam, para já, fora dessa transição rápida e provavelmente só seguirão em 2030, enquanto a pressão fiscal aumenta primeiro em 2027.
- As criptomoedas detidas diretamente parecem continuar a ser tributadas anualmente sobre a valorização em 2028 e 2029, enquanto a detenção indireta passa mais cedo para as novas regras.
O governo enviou o seu novo plano da box 3 para a Câmara dos Deputados e, para os detentores de criptomoedas, isso tem, para já, um impacto menos favorável do que para os investidores em ações. As ações passam a estar sujeitas, a partir de 2028, a tributação sobre o lucro efetivo na venda, enquanto as criptomoedas provavelmente só seguirão em 2030. Em 2027, a tributação sobre as criptomoedas também aumenta primeiro.
As criptomoedas ficam para trás
Na carta do primeiro-ministro Rob Jetten, do ministro das Finanças Eelco Heinen e do secretário de Estado Eelco Eerenberg, o governo opta pela via mais rápida para fazer com que o maior volume possível de património fique abrangido por mais-valias. Isso significa que a proposta de lei existente será ajustada, para que, a partir de 2028, também as ações, as obrigações e as opções fiquem sujeitas a esse imposto sobre mais-valias.
Para os investidores, trata-se de uma rutura clara com o sistema atual, no qual também os lucros não realizados podem ser tributados anualmente. Num imposto sobre mais-valias, só se paga quando se vende. No entanto, as criptomoedas não são mencionadas na carta como instrumento financeiro, pelo que as moedas digitais parecem ficar na categoria residual. Para estas, o governo escreve que, em 2030, seguirá a transição para um imposto sobre mais-valias integral para os restantes ativos patrimoniais.
Isto torna importante a diferença entre detenção direta e indireta. Quem detiver Bitcoin ou outra moeda diretamente numa carteira de criptomoedas parece continuar, em 2028 e 2029, a pagar imposto anualmente sobre a valorização. Quem tiver exposição através de um tracker ou fundo passa mais cedo para as novas regras aplicáveis aos instrumentos financeiros.
Primeiro, uma tributação mais pesada
Mesmo antes de esse novo sistema entrar em vigor, as criptomoedas serão já mais tributadas em 2027 ao abrigo do atual regime da box 3. O património isento de imposto desce então para 30.846 euros por pessoa, quase metade do limite atual de 59.357 euros. Com isso, mais aforradores e investidores, também com criptomoedas na carteira, passam mais depressa a estar sujeitos a tributação.
Além disso, o governo aumenta o rendimento fictício para outros ativos, a categoria em que se enquadram as criptomoedas, em 1,5 pontos percentuais. Segundo a carta, a pressão fiscal sobre a detenção de criptomoedas sobe assim de cerca de 2,2% para cerca de 2,7% do valor por ano. A partir de 2028, junta-se a isto um resultado isento de imposto de 1.000 euros para o rendimento anual.
Porque é que isto importa para as criptomoedas
Para os investidores neerlandeses em criptomoedas, o mais relevante é sobretudo o facto de a diferença entre detenção direta e indireta se tornar maior. Isso pode tornar mais importante do que antes a forma como as pessoas estruturam a sua exposição a Bitcoin e a outras moedas. Também pode significar, para alguns detentores, que é devido imposto sobre lucros que ainda não foram vendidos, enquanto o dinheiro correspondente não está imediatamente disponível.
Trata-se, no entanto, de uma proposta e não de política definitiva. A Câmara dos Deputados debate-a na quarta-feira, e a Câmara Alta também ainda tem de aprovar. O governo considera o calendário ambicioso e pede ao Conselho de Estado um parecer urgente. Além disso, os bancos ainda não conseguem, no primeiro ano, preencher antecipadamente todos os dados, pelo que parte da declaração terá de ser feita manualmente.
