Coins.ph arrisca perder a licença após ação do BSP
O BSP reforça ainda mais a supervisão após relatos sobre transações com empresas de jogo offshore. A Coins.ph processa muito comércio de peso para stablecoin e pode perder a sua licença.
Pontos principais
- A Coins.ph está sob pressão do banco central filipino após relatos sobre transações com empresas de jogo offshore.
- Segundo fontes, o regulador pode retirar a licença da exchange após restrições recentes e a saída da área de conformidade.
- A Coins.ph processa cerca de 50 milhões de dólares por dia e domina 75% a 80% da liquidez de peso para stablecoin nas Filipinas.
A Coins.ph, a maior exchange de criptomoedas das Filipinas, está sob forte pressão do banco central após relatos sobre transações com empresas de jogo offshore. Segundo duas pessoas envolvidas, o regulador pode mesmo avançar para a retirada da licença da empresa, com 12 anos de existência. Isso poderá ter grandes consequências para uma plataforma que serve mais de 18 milhões de clientes e controla uma parte importante do comércio de peso para stablecoin no país.
Linha dura do regulador
A medida enquadra-se num reforço mais amplo da supervisão filipina sobre criptomoedas. O Bangko Sentral ng Pilipinas, ou BSP, mantém desde setembro de 2025 um moratório sobre novas licenças VASP devido aos riscos mais elevados no mercado. Em junho de 2026, juntou-se ainda a proibição de os prestadores licenciados listarem privacy coins e a exigência de realizarem uma análise mais aprofundada antes de incluírem um token.
Segundo as fontes, a Coins.ph já tinha recebido no início deste mês restrições aos depósitos através da carteira principal da DCPay Philippines, a empresa por trás da infraestrutura de carteira da exchange. A medida seguiu-se à saída de vários colaboradores da área de conformidade, entre os quais a chief compliance officer Lexi Herrera, o especialista em anti-money-laundering Chris Beaño e a money laundering reporting officer Irish Calagui.
Importância para o mercado cripto filipino
Segundo os dados disponíveis, a Coins.ph processa cerca de 50 milhões de dólares em volume spot por dia e detém uma estimativa de 75% a 80% da liquidez de peso para stablecoin. Isso torna a plataforma importante num país onde milhões de pessoas enviam dinheiro do estrangeiro. As Filipinas são um dos maiores destinos de remessas do mundo, com cerca de 43 mil milhões de dólares (38,4 mil milhões de euros) em transferências por ano.
O caso também mostra quão rigorosas se tornaram entretanto as regras filipinas. Além do BSP, a Securities and Exchange Commission também supervisiona partes do setor das criptomoedas através das regras CASP, introduzidas em 2025. Para os leitores europeus, isso é relevante porque mostra como os reguladores olham cada vez mais não apenas para o volume de negociação, mas também para as licenças, a conformidade e a origem das transações. Noutros mercados, os reguladores também estão a apertar o cerco: na Índia, a FIU alertou recentemente 15 exchanges de criptomoedas sobre regras AML, o que mostra que a fiscalização mais rigorosa não se limita a um único mercado.
Consequências para os utilizadores
A Coins.ph foi uma das primeiras carteiras e exchanges de criptomoedas nas Filipinas e mais tarde evoluiu para um prestador de serviços financeiros mais abrangente. A empresa, tal como o BSP, não respondeu aos pedidos de comentário. Para já, não é claro até onde vão exatamente as medidas, mas uma retirada da licença poderá afetar de forma significativa o acesso a criptomoedas e stablecoins numa parte importante do mercado filipino.
