Kraken pondera participação de 15% no protocolo DeFi Aave, avaliada em 385 milhões de dólares

O possível acordo segue-se ao exploit da KelpDAO, que afetou a Aave através de dívida incobrável e de mais de 8 mil milhões de dólares em levantamentos. A Kraken pretende assim reforçar a sua posição em DeFi, a par dos serviços de negociação regulados.

Pontos principais

• A Kraken, parte da Payward, está a discutir um possível investimento de 15% na Aave, com uma avaliação estimada em 385 milhões de dólares.
• O exploit da KelpDAO levou a levantamentos de milhares de milhões de dólares e a uma dívida incobrável estimada entre 190 milhões de dólares e 230 milhões de dólares na Aave.
• O acordo proposto inclui 35.000 ether por 250.000 tokens AAVE e uma participação de 15% na Aave Group.

A Kraken, parte da Payward Inc., está em conversações sobre um possível investimento de 15% no protocolo de empréstimos descentralizado Aave, sendo a avaliação da empresa estimada em 385 milhões de dólares (339 milhões de euros). Este passo segue-se às consequências do exploit da KelpDAO em abril, que levou a levantamentos de milhares de milhões de dólares, apesar de os smart contracts próprios da Aave não terem sido hackeados.

A posição da Aave e os desafios recentes

A Aave, o maior protocolo de empréstimos descentralizados, permite aos utilizadores emprestar e pedir emprestado criptoativos sem intermediários. A plataforma funciona com pools de liquidez, onde os depositantes recebem juros, enquanto os mutuários usam cripto como garantia. Embora a Aave não tenha sido hackeada, o exploit da KelpDAO colocou o protocolo sob pressão devido ao surgimento de dívida incobrável significativa, com uma dimensão estimada entre 190 milhões de dólares (168 milhões de euros) e 230 milhões de dólares (203 milhões de euros). Isto levou a uma saída em massa de mais de 8 mil milhões de dólares (7,1 mil milhões de euros) em depósitos, o que destacou os riscos de interligação dentro de DeFi.

A estratégia de investimento da Kraken e os planos futuros

O acordo proposto inclui um investimento de 35.000 ether (ETH) em troca de 250.000 tokens AAVE e uma participação acionista de 15% na Aave Group. A Kraken está também a procurar a possibilidade de sindicalizar este investimento, que vale cerca de 71 milhões de dólares (62,6 milhões de euros). Este passo faz parte de uma estratégia mais ampla da Payward para diversificar a sua carteira e assumir uma posição mais ativa em DeFi e noutras oportunidades de investimento. No início deste ano, a Payward adquiriu a bolsa de derivados de criptomoedas Bitnomial, reforçando a sua infraestrutura de negociação regulada em preparação para uma possível oferta pública inicial.

Estes investimentos mostram que a Kraken e a Payward se estão a posicionar como intervenientes importantes na expansão do mercado de criptomoedas, apostando tanto em serviços de negociação regulados como em produtos inovadores de DeFi. A combinação de um forte foco na infraestrutura e de participações estratégicas em protocolos de referência como a Aave pode reforçar a sua posição competitiva.

Relevância para os investidores europeus em criptomoedas

Para os investidores europeus em criptomoedas, este desenvolvimento pode indicar uma integração crescente entre as exchanges reguladas e os protocolos DeFi. O envolvimento de um grande interveniente como a Kraken na Aave pode estimular ainda mais a adoção e a legitimidade dos empréstimos descentralizados. Isto enquadra-se numa reavaliação mais ampla de protocolos de referência; a Grayscale referiu recentemente a Aave como subavaliada com base nas receitas e na adoção institucional. Isto também pode ser relevante no contexto da regulamentação europeia MiCA, que visa regular os serviços de criptomoedas e garantir a transparência e a segurança no setor.