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Liquidity mining

Le liquidity mining consiste à fournir des crypto-actifs à un protocole DeFi en échange de récompenses. Vous aidez ainsi d’autres utilisateurs à échanger des tokens ou à emprunter des crypto-actifs.

Dernière mise à jour • 2 min de lecture
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Qu’est-ce que le liquidity mining ?

DeFi désigne des services financiers reposant sur des crypto-actifs et fonctionnant sans intermédiaire central. Avec le liquidity mining, vous déposez des tokens dans un pool de liquidité : une réserve commune de crypto-actifs qu’un protocole utilise pour des transactions ou des prêts.

Vos crypto-actifs sont temporairement bloqués dans un smart contract. Il s’agit d’un programme qui exécute automatiquement les conditions convenues. En récompense, vous pouvez recevoir une partie des frais de transaction et, parfois, des tokens supplémentaires. Ce rendement n’est pas garanti.

Un exemple de liquidity mining

Imaginez que vous déposiez dans un pool des ETH et des USDC, deux types de tokens, de valeur équivalente. Les traders peuvent utiliser ce pool pour échanger des ETH contre des USDC, et inversement.

Vous recevez une preuve de votre participation au pool. Tant que vos tokens y sont déposés, vous pouvez obtenir une partie des frais de transaction payés. Le protocole peut aussi distribuer des tokens supplémentaires en récompense.

Pourquoi le liquidity mining est-il important dans la crypto ?

Le liquidity mining aide les DEX, c’est-à-dire les échanges décentralisés, à permettre les swaps. Si les pools ne contiennent pas suffisamment de crypto-actifs, les transactions peuvent être plus coûteuses et moins fluides.

Dans l’actualité crypto, vous pouvez lire qu’un protocole propose de nouvelles récompenses ou des rendements plus élevés pour attirer davantage de liquidité. Cela ne signifie pas automatiquement que la participation est sûre ou rentable. La valeur des tokens de récompense peut baisser et les coûts, comme les frais de gas, peuvent réduire le rendement.

Il existe également des risques. En cas de perte impermanente, la valeur de votre position peut diminuer en raison d’une évolution du rapport de prix entre les tokens du pool. Des erreurs de programmation ou des failles de sécurité dans les smart contracts peuvent aussi entraîner des problèmes.

Avertissement: Ce contenu est fourni uniquement à des fins informatives et ne constitue pas un conseil financier, en investissement, juridique ou fiscal. Les informations fournies peuvent être incomplètes, inexactes ou obsolètes et ne doivent pas être considérées comme telles. Aucune information sur ce site web ne doit etre considerée comme une recommandation d'acheter, de vendre ou de conserver une cryptomonnaie. Investir en crypto-actifs comporte un risque de perte.